Анализ баланса бланки

Анализ имущественного положения и капитала предприятия. формирование аналитического балансаанализ ликвидности и платежеспособности организации.анализ чистых активов организации.анализ оборотных активов.анализ дебиторской и
  1. Анализ
    имущественного положения и капитала
    предприятия. Формирование аналитического
    баланса

  2. Анализ
    ликвидности и платежеспособности
    организации.

  3. Анализ
    чистых активов организации.

  4. Анализ
    оборотных активов.

  5. Анализ
    дебиторской и кредиторской задолженности.

  1. Анализ
    имущественного положения и капитала
    предприятия. Формирование аналитического
    баланса

Важное
место в составе бухгалтерской (финансовой)
отчетности организации занимает
бухгалтерский баланс, показатели
которого дают возможность проанализировать
и оценить финансовое состояние организации
на дату его составления.

Анализ бухгалтерского
баланса предусматривает решение
следующих основных задач:

  • Анализ
    структуры и динамики активов и пассивов
    организации;

  • Оценка
    платежеспособности и финансовой
    устойчивости организации;

  • Оценка
    оборачиваемости и рентабельности
    активов, эффективность использования
    собственного и заемного капитала (при
    привлечении данных отчета о прибылях
    и убытках).

Анализ
финансового состояния начинается с
общей оценки структуры средств организации
и источников их формирования.

В
процессе деятельности величина активов
и их структура организации претерпевают
постоянные изменения. Наиболее общее
представление о качественных изменениях
в структуре средств и их источников, а
также динамике этих изменений можно
получить с помощью вертикального и
горизонтального анализов бухгалтерской
отчетности организации.

Вертикальный
анализ

позволяет сделать вывод о структуре
баланса в текущем состоянии, а также
проанализировать динамику этой структуры.
Технология вертикального анализа
состоит в том, что общую сумму активов
организации принимают за 100% и каждую
статью отчета представляют в виде
процентной доли от принятого базового
значения.

Горизонтальный
анализ

заключается в сопоставлении финансовых
данных организации за два прошедших
периода (года) в относительном и абсолютном
виде.

Форма
вертикального и горизонтального анализа
баланса приведена в таблице 1.

Таблица
1 – Состав, структура и динамика активов
и пассивов баланса организации

Показатели

На
начало года

На
конец года

Абсолютное

изменение
(+, -)

Темп
роста, %

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

п.п.

1

2

3

4

5

6=4-2

7=5-3

8=4/2*100

1.
Внеоборотные активы (стр.190)

2.
Оборотные активы (стр.290)

Баланс
(итого активов) (стр.300)

100

100

х

3.
Капитал и резервы (стр.490)

4.
Долгосрочные обязательства (стр.590)

5.
Краткосрочные обязательства (стр.690)

Баланс
(итого пассивов) (стр.700)

100

100

х

Имущество организации
отражается в активе баланса. В ходе
анализа активов организации следует
изучить изменения в их составе и дать
им оценку. Активы баланса подразделяются
на оборотные (текущие) и внеоборотные
(иммобилизованные).

Внеоборотные
активы представляют собой основной
капитал организации.
Основной капитал

– это вложения средств с долговременными
целями в недвижимость, акции, совместные
предприятия и др. (таблица 2).

Таблица 2 – Состав,
структура и динамика основного капитала
организации

Статьи
баланса

Базисный
год

Отчетный
год

Отклонения,
±

Темп
роста, %

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

п.п.

Нематериальные
активы

Основные
средства

Долгосрочные
финансовые вложения

Незавершенное
строительство

Доходные
вложения в мат. ценности

Прочие
внеоборотные активы

Итого
внеоборотных активов

100

100

При
анализе структуры внеоборотных активов
выявляется тип стратегии организации
в отношении долгосрочных вложений.
Высокий удельный вес нематериальных
активов и высокая доля их прироста
свидетельствуют об инновационном
характере стратегии организации. Высокие
аналогичные показатели по долгосрочным
финансовым вложениям отражают финансово-
инвестиционную стратегию развития.
Если наибольшая часть внеоборотных
активов представлена основными
средствами, то это характеризует создание
материальных условий для расширения
основной деятельности организации. Но
при определении типа стратегии нельзя
забывать о возможной переоценке основных
средств.

При
анализе состава и структуры оборотных
активов дается оценка состояния запасов,
дебиторской задолженности, краткосрочных
финансовых вложений и денежных средств
(таблица 3).

Таблица 3 – Состав,
структура и динамика оборотного капитала
организации

Показатели

Базисный
год

Отчетный
год

Отклонения,
±

Темп
роста, %

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

п.п.

Запасы

НДС
по приобретенным ценностям

Дебиторская
задолженность, платежи по которым
ожидаются более чем через 12 мес.

Дебиторская
задолженность, платежи по которым
ожидаются в течение 12 мес.

Краткосрочные
финансовые вложения

Денежные
средства

Прочие
оборотные активы

Итого
оборотных активов

в
том числе:

оборотные
фонды

фонды
обращения

В
ходе анализа выявляются статьи активов,
по которым произошло наибольшее
увеличение (уменьшение), что обеспечивает
изменение величины оборотного капитала
при различной эффективности использования
оборотных средств. Рост запасов может
свидетельствовать о расширении объемов
деятельности или снижении деловой
активности. Рост краткосрочной дебиторской
задолженности и появление долгосрочной
дебиторской задолженности характеризует
низкое состояние расчетов.

Пассив
бухгалтерского баланса представляет
источники формирования имущества
предприятия (капитала организации).
Капитал
– это средства, которыми располагает
субъект хозяйствования для осуществления
своей деятельности с целью получения
прибыли.

В ходе анализа
источника формирования капитала
необходимо:

— изучить состав и
структуру источников формирования
капитала;

— установить факторы
изменения их величины;

— определить
стоимость капитала;

— оценить уровень
финансового риска;


обосновать оптимальный размер соотношения
собственного и заемного капитала.

Источники формирования
капитала делятся на:


собственные – уставный, добавочный,
резервный капитал, нераспределенная
прибыль, целевое финансирование;

— заемные – кредиты
и займы, кредиторская задолженность
(таблица 4).

Таблица
4 – Горизонтальный и вертикальный анализ
состава и структуры источников финансовых
ресурсов предприятия

Источники
финансовых ресурсов

Базисный
год

Отчетный
год

Отклонения,
±

Темп
роста, %

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

%

тыс.
руб.

п.п.

Собственный
капитал

Уставный
капитал

Добавочный
капитал

Резервный
капитал

Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)

Суммы,
приравненные к собственному капиталу:

Доходы
будущих периодов

Резервы
предстоящих расходов

Итого
собственный капитал

Заемный
капитал (обязательства)

Долгосрочные
кредиты и займы

Краткосрочные
кредиты и займы

Кредиторская
задолженность

Задолженность
участников по выплате доходов

Прочие
краткосрочные обязательства

Итого
заемный капитал

Всего

100

100

х

Детализированный
анализ структуры пассива проводится
по каждому укрупненному виду пассивов.
В результате определяют статьи пассивов,
по которым произошло наибольшее
увеличение суммы источников средств.
Затем устанавливается стратегия
организации в отношении накопления
собственного капитала.

Рассчитывается
коэффициент
накопления собственного капитала

(Кнакопл).

Кнакопл
= [резервный капитал + нераспределенная
прибыль — непокрытый убыток]:[собственный
капитал]

Он
показывает долю источников собственных
средств, направленных на развитие
основной деятельности. Положительная
динамика коэффициент накопления
собственного капитала свидетельствует
о накоплении собственного капитала.
Отрицательная – о потере собственного
капитала в результате деятельности.

В
процессе анализа
активов и пассивов
следует
провести также коэффициентный анализ,
рассчитать и
оценить
изменение следующих показателей:

Коэффициент
соотношения
оборотных активов и
внеоборотных активов – характеризует
имущественное
положение, структуру активов

К=At/F

зависит
от отрасли

>Кзс

Коэффициент
автономии (финансовой независимости)
— характеризует долю собственных
средств в общей величине источников
финансирования деятельности организации,
структуру пассивов (принято
считать, что организация
обладает устойчивым финансовым
состоянием, если доля собственного
капитала составляет не менее половины
всех источников финансирования).
Коэффициент автономии характеризует
степень финансовой независимости
организации от заемных источников.
Рост этого коэффициента свидетельствует
об увеличении финансовой устойчивости
организации.

Кав=Ec
/Bp

0,5-0,6

Коэффициент
финансовой зависимости — характеризует
долю заемных средств в
общей величине источников финансирования
деятельности организации

Кфз=(Kd+Pt)/Bр=1-Кав

0,4-0,5

Коэффициент
соотношения заемных и собственных
средств (финансового
левериджа)- характеризует соотношение
заемных и собственных средств, структуру
пассива. Уменьшение
коэффициента соотношения заемных и
собственных средств отражает рост
финансовой независимости.

Кзс=(Kd+Pt)/Ec

Коэффициент
финансовой устойчивости — показывает
удельный вес источников финансирования,
которые могут быть использованы
длительное время

Кфу=(Kd+Ec)/Ba

Коэффициент
соотношения собственного и заемного
капитала (коэффициент финансирования)

позволяет оценить
финансовую устойчивость организации

Кфин=Ec/(Kd+Pt)

Коэффициент
инвестирования

величина этого соотношения более
единицы свидетельствует о наличии
собственного оборотного капитала,
являющегося важнейшей характеристикой
финансовой устойчивости организации.

Ки=Ec/F

Коэффициент
текущей ликвидности показывает
соотношение
оборотных активов и краткосрочных
обязательств
— дает возможность оценить текущую
платежеспособность организации
(ее способность погасить свои текущие
обязательства за
счет оборотных активов)

Ктл=Аt/Pt

1-2

Коэффициент
иммобилизации
собственного капитала
(постоянного актива)
– показывает долю внеоборотных активов
в величине собственных источников
средств

Кпа=F/Ec

Коэффициент
соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности

Кд/к=Ra/Rp

0,9-1

Помимо
рассмотренных выше процедур чтения
бухгалтерского Баланса
для получения общей оценки динамики
финансового состояния
за отчетный период проводится сопоставление
темпов роста активов
(капитала) организации с темпами роста
выручки от продаж и прибыли,
рассчитываемыми по данным Отчета о
прибылях и убытках.

Оценивая
динамику основных показателей, необходимо
сопоставить темпы их изменения.
Оптимальным является следующее
соотношение, базирующееся на их
взаимосвязи («золотое правило» экономики):

ТРб.п. > ТРв > ТРа
> 100%,

где
ТРб.п., TРв,
ТРа – соответственно темпы изменения
бухгалтерской прибыли, объёма продаж,
суммы активов.

Данное соотношение
означает:

во-первых,
прибыль увеличивается более высокими
темпами, чем объём продаж продукции,
что свидетельствует об относительном
снижении издержек производства и
обращения;

во-вторых,
объём продаж возрастает более высокими
темпами, чем активы предприятия, то есть
ресурсы предприятия используются более
эффективно;

в-третьих,
экономический потенциал предприятия
возрастает по сравнению с предыдущим
периодом.

Анализ
структуры и динамики активов и источников
их формирования целесообразно проводить
с помощью сравнительного аналитического
баланса.

Построение
аналитического баланса проводится по
однородным статьям, определяющим в
четыре группы: в активе — по степени
ликвидности, в пассиве — по степени
срочности обязательств. Расположение
этих групп в аналитическом балансе
может быть:

а) по
принципу убывания ликвидности активов
и снижения срочности погашения
обязательств в пассиве (широко
распространенный в западной
учетно-аналитической практике);

б) в
порядке возрастания ликвидности активов
и повышения срочности обязательств в
пассиве (принятый в российском
бухгалтерском балансе).

Принцип построения
аналитического баланса не оказывает
влияния на сущность анализа и может
быть выбран любой.

Актив аналитического
баланса

I группа.
Сумма
статей II
раздела актива бухгалтерского баланса:
Денежные средства» (стр.
260) и
«Краткосрочные финансовые вложения»
(стр.
250). I
группа — строки 260+250.

II группа.
Сумма
статей II
раздела актива бухгалтерского баланса:
«Дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты» (стр.240) и «Прочие
оборотные активы» (стр.270). II
группа — строки 240+270.

III группа.
Сумма
статей II
раздела актива бухгалтерского баланса:
«Запасы» (стр.210) и «Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям»
(стр.220), «Дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты»
(стр. 230). Ряд авторов дебиторскую
задолженность сроком погашения более
12 месяцев после отчетной даты относят
к IV
группе аналитического баланса, другие
авторы — к III
группе ликвидности активов.III
группа — строки 210+220+230.

IV
группа. Итог по I
разделу актива бухгалтерского баланса
«Внеоборотные активы» (стр. 190). IV
группа — строка 190.

Пассив аналитического
баланса

I группа.
Сумма статей V
раздела пассива бухгалтерского баланса:
«Кредиторская задолженность» (стр.620),
«Задолженность перед участниками,
учредителями по выплате доходов»
(стр.630) и «Прочие краткосрочные
обязательства» (стр.660). I
группа — строки 620+630+660.

II группа.
Статья V
раздела пассива бухгалтерского баланса
«Займы и кредиты» (стр.610). II
группа — строка 610.

III группа.
Итого по разделу IV
пассива бухгалтерского баланса
«Долгосрочные обязательства» (стр.590).
III
группа — строка 590.

IV группа.
Сумма статей разделов пассива
бухгалтерского баланса: Итого по III
разделу «Капитал и резервы» (стр.490),
статьи V
раздела: «Доходы будущих периодов»
(стр.640) и «Резервы предстоящих расходов»
(стр.650).IV
группа — строки (490+640+650).

В аналитическом
балансе сохраняется общая балансовая
модель:

Ва
= Вр
или
S+Ra+Z+F = Rp+Kt+Kd+Ec

С помощью
сравнительного аналитического Баланса:

  • оценивают
    тенденции изменения имущественного и
    финансового положения организации;

  • определяют
    общее увеличение (уменьшение) стоимости
    имущества и источников его формирования;

  • выявляют сдвиги
    в структуре активов и пассивов
    организации;

  • устанавливают,
    за счет каких источников в большей
    степени осуществляется приток новых
    средств (собственных и заемных) и в
    какие активы (внеоборотные или оборотные)
    эти новые средства в основном вложены.

  1. Анализ
    ликвидности и платежеспособности
    организации

От степени
ликвидности баланса зависит
платежеспособность организации.
Ликвидность характеризует не только
текущее состояние расчетов, но и
перспективное.

Ликвидность
Баланса —
такое
соотношение активов и пассивов, которое
обеспечивает своевременное покрытие
краткосрочных обязательств оборотными
активами.

От ликвидности
баланса следует отличать ликвидность
активов, которая представляет собой
время превращения активов в денежную
форму. Чем меньше время, требуемое на
превращение данного вида актива в
деньги, тем выше их ликвидность.

Следует
отметить, что в российском Бухгалтерском
балансе активы располагаются по степени
возрастания ликвидности, соответственно
и в пассивах обязательства располагаются
по степени возрастания срочности
погашения.

В
то же время в составе пассивов могут
быть
выделены обязательства различной
степени срочности. На этих условиях
основывается методика оценки ликвидности
Баланса.

Анализ
ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных
по степени убывающей ликвидности, с
источниками формирования активов по
пассиву, которые группируются по степени
срочности погашения.

Методика
анализа ликвидности Баланса
предполагает
деление всех активов
организации в зависимости от степени
ликвидности на четыре
группы:

А1
— наиболее ликвидные активы — денежные
средства и краткосрочные
обязательства (S,
250+260);

А2
— быстро реализуемые активы —
краткосрочная дебиторская задолженность
и прочие оборотные активы (Ra,240+270);

A3
— медленно реализуемые активы — запасы,
налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям, дебиторская
задолженность платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты (Z,210+220+230);

А4
— трудно реализуемые активы — внеоборотные
активы (F,190).

В
свою очередь пассивы группируются по
степени срочности их
оплаты:

П1
— наиболее срочные обязательства —
кредиторская задолженность,
включая задолженность участникам
(учредителям) по доходам
и прочие краткосрочные обязательства
(Rp,620+630+660);

П2
— краткосрочные пассивы — краткосрочные
кредиты и займы
(Kt,
610);

ПЗ
— долгосрочные пассивы — долгосрочные
обязательства (Kd,
590);

П4
— постоянные пассивы — собственный
капитал организации (Ec,
490+640+650).

Для
определения ликвидности Баланса следует
сопоставить итоги
соответствующих групп активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно
ликвидным, если одновременно выполняются
следующие условия:

А1≥П1;

А2≥П2;

А3≥П3;

А4≤П4.

Выполнение
первых трех неравенств с необходимостью
влечет выполнение и четвертого
неравенства, поэтому практически
существенным служит сопоставление
итогов первых трех групп по активу и
пассиву. Четвертое неравенство носит
«балансирующий» характер.

В
случае, когда одно или несколько
неравенств системы имеют знак,
противоположный оптимальному варианту,
баланс в большей или меньшей степени
ликвиден. Недостаток по одной группе
активов компенсируется их избытком по
другой, хотя компенсация имеет место
лишь по стоимостной величине, так как
в реальности менее ликвидные активы не
могут заменить более ликвидные.

При
этом сопоставление первых двух групп
активов и пассивов позволяет
оценить текущую платежеспособность.
Сравнение третьей группы активов и
пассивов отражает долгосрочную
(перспективную) платежеспособность.
Четвертое неравенство означает соблюдение
необходимого условия финансовой
устойчивости — наличия у организации
собственного
оборотного капитала (Ас):

Ас=Ес-F,

где
Ec
— собственный капитал рганизации; F
— внеоборотные активы.

В
процессе анализа ликвидности Баланса
по каждой группе активов и
пассивов выявляют платежный излишек
(+) или недостаток (-) — ПИ по
формуле

ПИ=Аi-Пi

где
Аi
— величина активов i-ой
группы; П,
— величина пассивов i-ой
группы.

Такой
расчет проводится как на начало, так и
на конец анализируемого периода, таким
образом оценивается динамика уровня
ликвидности
Баланса. В случае, когда одно или несколько
неравенств не
соблюдаются, ликвидность Баланса в
большей или меньшей степени
отличается от абсолютной.

Неудовлетворительная
структура Баланса,
характеризует
такое состояние активов и обязательств,
которое не позволяет организации в
полном объеме и своевременно выполнить
обязательства перед кредиторами.

Утверждена
система
критериев для определения неудовлетворительной
структуры Баланса:

1) коэффициент
текущей ликвидности Ктл=At/Pt

2) коэффициент
обеспеченности собственными средствами
Kocc=
Ac/At

3) коэффициент
восстановления (утраты) платежеспособности

Квосст=
Ктл1+6/12*(Ктл1-Ктл0)/Ктл норм

Кутр=
Ктл1+3/12*(Ктл1-Ктл0)/Ктл норм

где
Ктл0- значение коэффициента текущей
ликвидности на начало года; Ктл1—
значение коэффициента текущей ликвидности
на конец года.

Основанием для
признания структуры Баланса
неудовлетворительной, а предприятия —
неплатежеспособным является выполнение
одного из двух условий:

1) коэффициент
текущей ликвидности на конец отчетного
периода имеет значение < 2;

2) коэффициент
обеспеченности собственными средствами
на конец отчетного периода имеет значение
< 0,1.

Если
хотя бы один из коэффициентов имеет
значение меньше установленных нормативов,
то рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности
(при этом цифра 6 в формуле расчет
показателя означает период восстановления
платежеспособности, равный шести
месяцам).

При
Квосст > 1 у организации имеется
возможность восстановить платежеспособность;
при K
< 1 такой возможности нет.

Если
первые два коэффициента равны или
превышают значения установленных
нормативов, то рассчитывается коэффициент
утраты платежеспособности (цифра 3 в
формуле расчета показателя означает
период утраты платежеспособности,
равный трем месяцам).

При
Кутр > 1 у предприятия есть возможность
не утратить свою платежеспособность;
при Кутр
< 1 имеется риск ее утраты.

Текущую
платежеспособность организации оценивают
также с
помощью коэффициентов ликвидности.

Коэффициент
абсолютной ликвидности
— показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может
быть погашена на дату составления
Баланса.

К
ал = S/Pt
02-05

Коэффициент
критической ликвидности (промежуточный
коэффициент
покрытия) — показывает, какая
часть краткосрочных обязательств
может быть погашена за счет как имеющихся
денежных средств,
так и ожидаемых поступлений
от дебиторов.

К
пл = (S+Ra)/Pt
07-08

Коэффициент
текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия)
— позволяет оценить, в какой
степени
оборотные активы покрывают
краткосрочные обязательства/

К
тл = (S+Ra+Z)/Pt
2-3

Приведенные
показатели рассчитываются на начало и
конец анализируемого периода, оценивается
их динамика и выявляются факторы,
вызвавшие изменение уровня текущей
ликвидности.

Различные
коэффициенты ликвидности представляют
интерес не только для руководителей и
финансовых работников организации, но
и для различных потребителей аналитической
информации. Следует учитывать специфичность
конкретных условий и особенности деловой
активности отдельного предприятия.
Относительные показатели ликвидности
необходимо сравнивать в динамике, со
среднеотраслевыми показателями,
показателями конкурирующих предприятий.

Для
оценки влияния факторов на изменение
уровня текущей платежеспособности
организации может быть использована
факторная модель,
полученная на основе разложения
коэффициента
текущей ликвидности:

Ктл=At/Pt=
Ec/Ba*At/F*F/Ec*Ba/Pt

  1. Анализ
    чистых активов организации

Для
оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности современная теория
и практика экономического анализа
выработала многочисленные критерии,
среди которых важное место отводится
анализу чистых активов.

Величина
чистых активов характеризует наличие
активов, не обремененных обязательствами.
Таким образом, чистые активы показывают,
насколько активы организации превышают
ее обязательства (и краткосрочного, и
долгосрочного характера), т.е. позволяют
оценить уровень ее платежеспособности.
По сути, чистые активы можно идентифицировать
с величиной собственного капитала,
поскольку они отражают уровень
обеспеченности вложенных собственниками
средств активами организации.

Показатель
«Чистые активы» отражаться в бухгалтерской
отчетности, в частности в форме №3 «Отчет
об изменениях капитала». Методика
формирования чистых активов предусматривает
следующий их расчет по данным Бухгалтерского
баланса (форма №1):

ЧА = А — П,

где А, П —
соответственно активы и пассивы,
принимаемые для расчета чистых активов.

Величина
активов (А) определяется как сумма
внеоборотных активов (стр. 190) и оборотных
активов (стр. 290) за исключением стоимости
в сумме фактических затрат на выкуп
собственных акций, выкупленных акционерным
обществом у акционеров для их последующей
перепродажи или аннулирования, и
задолженности участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал.

В
состав пассивов (П), принимаемых к
расчету, включаются: долгосрочные
обязательства (стр. 590), краткосрочные
кредиты и займы (стр.610), кредиторская
задолженность (стр. 620), задолженность
участникам (учредителям) по выплате
доходов (стр.630), резервы предстоящих
расходов и платежей (стр.640) и прочие
краткосрочные обязательства (стр. 660).

Методика
анализа чистых активов
имеет
следующие основные направления:

  1. анализ
    динамики чистых активов
    .
    Для этого необходимо рассчитать их
    величину на начало и конец года, сравнить
    полученные значения, выявить причины
    изменения этого показателя (таблица
    5);

Таблица
5- Расчет оценки
стоимости чистых активов

Показатель

На
конец 201_ г., тыс.руб.

На
конец 201_ г., тыс.руб.

Темп
роста, %

Активы

1
Нематериальные активы

2
Основные средства

3
Незавершенное строительство

4
Доходные вложения в материальные
ценности

5
Долгосрочные и краткосрочные финансовые
вложения <1>

6
Прочие внеоборотные активы <2>

7
Запасы

8
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям

9
Дебиторская задолженность <3>

10
Денежные средства

11
Прочие оборотные активы

12
Итого активы, принимаемые к расчету
(сумма данных пунктов 1-11)

Пассивы

13
Долгосрочные обязательства по займам
и кредитам <4>, <5>

14
Прочие долгосрочные обязательства

15
Краткосрочные обязательства по займам
и кредитам

16
Кредиторская задолженность

17
Задолженность участникам (учредителям)
по выплате доходов

18
Резервы предстоящих расходов

19
Прочие краткосрочные обязательства
<5>

20
Итого пассивы, принимаемые к расчету
(сумма данных строк 13-19)

21
Стоимость чистых активов (итого активы,
принимаемые к расчету (стр.12), минус
итого пассивы, принимаемые к расчету
(стр.20)

  1. За
    исключением фактических затрат по
    выкупу собственных акций у акционеров.

  2. Включая
    величину ОНА.

  3. За
    исключением задолженности участников
    по взносам в уставный капитал.

  4. Включая
    величину ОНО.

  5. Приводятся
    суммы созданных в установленном порядке
    резервов в связи с условными обязательствами
    и с прекращением деятельности.

  1. оценка
    реальности динамики чистых активов
    ,
    так как значительное их увеличение на
    конец года может оказаться несущественным
    по сравнению с ростом совокупных
    активов. Для этого необходимо рассчитать
    отношение чистых (ЧА) и совокупных
    активов (Ва) на начало и конец года;

;

  1. оценка
    соотношения чистых активов и уставного
    капитала (УК)
    .
    Такое исследование позволяет выявить
    степень близости организации к
    банкротству, о котором свидетельствует
    ситуация, когда чистые активы по своей
    величине оказываются меньше или равны
    уставному капиталу. Гражданским кодексом
    Российской Федерации установлено, что
    если стоимость чистых активов общества
    становится меньше определенного законом
    минимального размера уставного капитала,
    то общество подлежит ликвидации;

;

  1. оценка
    эффективности использования чистых
    активов
    . Для
    этого рассчитываются и анализируются
    в динамике следующие показатели:

  • оборачиваемость
    чистых активов (отношение выручки от
    продаж к среднегодовой стоимости чистых
    активов)

;

  • рентабельность
    чистых активов (отношение чистой прибыли
    к среднегодовой стоимости чистых
    активов)

.

Для
расчета влияния факторов на показатель
рентабельности чистых активов используется
факторная модель (разложить способом
цепных подстановок):

RЧА
=

где,
— рентабельность продаж (х),
оборачиваемость заемного капитала (у),
коэффициентное соотношение чистых
активов и заемного капитала (z)

В
расчете корректнее использовать не
фиксированное значение чистых активов
на конкретную дату (например, на конец
года), а их среднегодовую
величину,
которую самым простым способом можно
исчислить как среднее арифметическое
(одна вторая от суммы значений на начало
и конец года).

В
целом проведение углубленного анализа
чистых активов позволяет выявить пути
их увеличения, к числу которых можно
отнести:

  • улучшение структуры
    активов;

  • выбор
    и использование оптимальных методов
    оценки товарно-материальных запасов,
    начисления амортизации основных средств
    и нематериальных активов;

  • продажу
    или ликвидацию неиспользуемого в
    деятельности предприятия имущества;

  • увеличение
    объемов продаж за счет повышения
    качества продукции, поиска новых рынков
    ее сбыта, оптимизации ценовой политики;

  • осуществление
    эффективного контроля состояния
    запасов, дебиторской и кредиторской
    задолженности, других активов и пассивов
    организации.

Перечисленные
действия предоставляют возможности
для роста финансовой устойчивости и
платежеспособности хозяйствующего
субъекта, его инвестиционной
привлекательности.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #
  • #

Что такое бухгалтерский баланс и как его составить по образцу бланка? Какую форму имеет бухгалтерский баланс ООО и какие статьи он содержит? Какие бывают этапы анализа баланса предприятия?

Дорогие друзья, я, Алла Просюкова, приветствую вас на страницах онлайн-журнала «ХитёрБобёр»!

Предлагаю к прочтению новую статью о порядке составления бухгалтерского баланса предприятия.

Я постаралась максимально просто и понятно на практических примерах раскрыть порядок составления бухбаланса.

Бухгалтерский баланс

1. Что такое бухгалтерский баланс и для чего он составляется?

Большинство российских компаний составляют и представляют различную бухотчетность.

В основной комплект такой отчетности входят пять форм:

  • форма №1 — «Бухгалтерский баланс;
  • форма №2 — «Отчет о финансовых результатах»;
  • форма №3 — «Отчет об изменении капитала»;
  • форма №4 — «Отчет о движении денежных средств»;
  • форма №5 — «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Предлагаю более пристально рассмотреть форму № 1 – бухбаланс.

Бухгалтерский баланс – это сведения об имуществе компании (активах) и источниках его приобретения (пассивах), сгруппированные на отчетную дату в виде таблицы. Актив всегда равен пассиву!

Давайте ознакомимся с принципами составления баланса на примере бюджета одной российской семьи.

Пример

В городе N живет большая, дружная семья Пуговкиных. Семья по меркам города обеспеченная. У них имеется: квартира, машина, бытовая техника, мебель, одежда, продукты, дача. Кроме того, в кошельках и на банковских счетах членов семьи водятся деньги.

В общем, у Пуговкиных есть все то, что им необходимо для комфортной активной жизни. Это как раз и будут активы семьи Пуговкиных.

Возьмем лист чистой бумаги и напишем все вышеперечисленное в 2 столбца.

Активы семьи Пуговкиных:

Статья Наименование Стоимость, в тыс. рублей
1 Квартира 4 000
2 Дача 1 000
3 Машина 1 100
4 Бытовая техника 300
5 Продукты 50
6 Деньги в кошельках 30
7 Деньги в банке 450
8 Мебель 610
9 Одежда 40
10 Итого 7 580

Чтобы все это приобрести, семье нужны были средства. Поэтому Пуговкины взяли банковский кредит и часть денег заняли у друзей. Кроме того, в настоящее время у семьи Пуговкиных имеются неоплаченные коммунальные услуги и имущественный налог.

Банковский кредит, долг друзьям, неоплаченные коммунальные платежи и налог — это пассивы семьи Пуговкиных.

Пассивы семьи Пуговкиных:

Наименование пассива Стоимость, тыс. руб.
1 Банковский кредит 6 184
2 Долг друзьям 1 200
3 Долг коммунальщикам 11
4 Налоговая задолженность 25
5 Зарплата членов семьи 160
6 Итого 7 580

Актив и пассив бухбаланса подразделяются на несколько частей.

Разделы актива:

  • внеоборотные средства;
  • оборотные средства.

Разделы пассива:

  • капитал и резервы;
  • долгосрочные обязательства;
  • краткосрочные обязательства.

Бухбаланс бывает востребован различными пользователям.

Внешние пользователи:

  • налоговики;
  • банки;
  • инвесторы;
  • партнеры (контрагенты).

Внутренние пользователи:

  • акционеры фирмы;
  • планово-аналитический отдел.

2. 6 этапов анализа бухгалтерского баланса предприятия

Анализ бухгалтерского баланса проводится различными способами и методами.

Наиболее часто проводится общий анализ, состоящий из 6 этапов.

Этап 1. Анализ динамики и структуры баланса

Этот этап позволит определить наиболее важные для финансово-хозяйственной деятельности компании статьи ее бухбаланса. При этом рассчитывается темп их роста в анализируемом периоде, делаются выводы о динамике этих статей.

Этап 2. Анализ финансовой устойчивости организации

Такой анализ проводится на основе статей бухбаланса с помощью целого ряда коэффициентов.

Для лучшего понимания рассмотрим пример.

Пример

Формула для расчета коэффициента автономии имеет следующий вид:

Ка= Собственный капитал/Активы

Применительно к бухбалансу эта выражение будет выглядеть следующим образом:

Ка= стр.1300/стр.1600

Аналогично может быть представлен расчет всех коэффициентов.

Этап 3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

В бухбалансе активы подразделяются на несколько категорий: высоколиквидные (А1), быстрореализуемые (А2), медленнореализуемые (А3) и труднореализуемые (А4).

Пассивы предприятия также подразделяются на несколько категорий: наиболее срочные (П1), среднесрочные (П2), долгосрочные (П3) и постоянные (П4).

Как определить ликвидность баланса

Ликвидность бухбаланса определяется сопоставлением его активов и пассивов.

Бухбаланс ликвиден, когда:

  • А1>П1
  • А2>П2
  • А3>П3
  • А4<П4

Расчет ликвидности производится различными способами, например, с помощью коэффициентов. С ликвидностью тесно связана платежеспособность предприятия.

Платежеспособность — это способность компании полностью рассчитаться по своим долгам в установленные сроки.

Этап 4. Анализ состояния активов

Для любой фирмы важно состояние ее активов. Обычно анализируются: состав активов, их структура и эффективность использования.

Во время анализа сопоставляются темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если, например, оборотные активы растут быстрее, чем внеоборотные, то это значит, что формируется более мобильная структура активов.

В то же время, рост дебиторской задолженности говорит о том, что средства предприятия отвлекаются из оборота на кредитование покупателей продукции.

Эффективность оборотных активов определяется через показатели рентабельности и коэффициент оборачиваемости.

Этап 5. Анализ деловой активности

Деловая активность также подлежит анализу.

Оценка деловой активности подразумевает расчет коэффициентов:

  • фондоотдача производственных фондов;
  • оборачиваемость запасов и затрат;
  • общая оборачиваемость капитала;
  • оборачиваемость собственного капитала;
  • оборачиваемость кредиторской задолженности.

Это только малая их часть. Расчетные значения коэффициентов сопоставляются с нормативными по отрасли.

Нередко расчет коэффициентов вызывает у владельцев бизнеса трудности. Решить данную проблему можно, заказав услуги бухгалтера в аутсорсинговой компании.

Этап 6. Диагностика финансового состояния предприятия

Одним из методов считается оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и вероятности банкротства.

Сначала рассчитываются 2 базовых коэффициента:

  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности собственными оборотными средствами.

Полученные значения сличаются с утвержденными нормами. Для оценки вероятности банкротства применяется модель Альтмана, с помощью которой рассчитывается коэффициент Z.

Полученное значение коэффициента Z трактуется следующим образом:

  • Z<1.23 вероятность банкротства высокая;
  • 1.23 <Z<2.9 вероятность банкротства неопределенная;
  • Z>2.9 вероятность банкротства низкая.

3. Как составить бухгалтерский баланс — пошаговая инструкция для новичков

Процесс составления бухбаланса весьма сложен не только для новичков. Некоторые моменты его составления могут вызвать затруднения и у бухгалтеров-профи.

Предлагаю вместе со мной пошагово рассмотреть основные его моменты.

Шаг 1. Указываем реквизиты

Как правило, заполнение любой отчетной формы начинается с титульного листа. Бухгалтерский баланс не исключение. Для его заполнения применяется унифицированный бланк, утвержденный Минфином.

На первом листе указываются реквизиты компании, составляющей бухбаланс:

  • дата, на которую составляется форма;
  • дата составления;
  • наименование компании;
  • идентификационный номер;
  • вид экономической деятельности;
  • форма собственности;
  • единица измерения;
  • местонахождение компании.

Шаг 2. Заполняем строки таблицы активов

Следующий шаг — это заполнение актива бухбаланса. Все сведения берем из остатков по бухсчетам фирмы (используем оборотно-сальдовую ведомость (ОСВ)).

Пример

Для ООО «Помидорка» 2016 год — это первый период, когда компании необходимо отчитываться, ведь именно в этом году фирма была создана. Представим остатки по данным бухучета в виде таблицы.

Остатки ООО «Помидорка» на 01.01.2017 год:

Наименование Счет Дебет Кредит
1 Основные средства (ОС) 01 500
2 Амортизация ОС 02 26
3 Нематериальные активы (НМА) 04 100
4 Амортизация НМА 05 4
5 Запасы 10 460
6 НДС 19 16
7 Деньги в кассе 50 40
8 Средства на банковском счете 51 120
9 Уставной капитал 80 30
10 Резервный капитал 82 10
11 Нераспределенная прибыль 84 150
12 Расчеты с поставщиками и подрядчиками 60 275
13 Расчеты с покупателями и заказчиками 62 85
14 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам 67 300
15 Расчеты по налогам и сборам 68 16
16 Расчеты по соцстрахованию 69 90
17 Расчеты по оплате труда 70 250
18 Итого 1236 1236

При составлении баланса следует помнить, что:

  • остатки по дебету и кредиту в бухбалансе не сворачиваются;
  • ОС и НМА показываются по остаточной стоимости;
  • активы в бухбалансе отражаются по учетной стоимости.

Сведения в бухбалансе подразделяются постатейно (утвержденные Минфином). Напротив каждой статьи ставится сумма, взятая из ОСВ на дату отчета, в 2-х соседних столбцах указывается постатейная стоимость имущества за две предыдущие отчетные даты.

Продолжение примера

На основании данных бухучета ООО «Помидорка» составим часть бухбаланса, называемую «Актив».

Актив фирмы «Помидорка»:

Показатель Расчет Код на 31.12.2016 на 31.12.2015
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
НМА сч04-05 1110 96
ОС сч01-02 1150 474
Итог I раздела 1110+1150 1100 570
II. Оборотные активы
Запасы сч10 1210 460
НДС по приобретенным материальным ценностям сч19 1220 16
Денежные средства и денежные эквиваленты сч50+51 1250 160
Итог II раздела 1210+1220+1250 1200 636
БАЛАНС 1100+1200 1600 1206

Сведения указываются в целых тысячах или миллионах рублей. Пустые строки в таблицу не включены. В реальном бухбалансе все строки должны присутствовать, просто по ним ставится прочерк.

Шаг 3. Заполняем строки таблицы пассивов

Аналогичным образом поступаем и при заполнении раздела «Пассив». Рассмотрим подробнее на примере ООО «Помидорка».

Пример

Заполнение раздела «Пассив» фирмы «Помидорка»:

Показатель Расчет Код на 31.12.2016 на 31.12.2015
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставной капитал сч.80 1310 30
Резервный капитал сч.82 1360 10
Нераспределенная прибыль сч.84 1370 150
Итог III раздела 1310+1360+1370 1300 190
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства сч.67 1410 300
Итог IV раздела 1410 1400 300
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность сч.60+62+68+69+70 1520 716
Итог V раздела 1520 1500 716
БАЛАНС 1300+1400+1500 1700 1206

Шаг 4. Сопоставляем значения таблиц

Вы помните, что актив = пассиву? В бухбалансе фирмы «Помидорка» строка 1600 и строка 1700 имеют одинаковый показатель 1206 тысяч руб. Это свидетельствует, что форма составлена верно.

Если по этим строкам имеются расхождения, значит, в учет закралась ошибка, которую нужно обязательно найти.

Как составить бухгалтерский баланс

Сразу скажу, занятие это не из легких. Сначала рекомендую проверить арифметические подсчеты. Если с арифметикой проблем нет, приступайте к проверке бухпроводок в ОСВ.

Шаг 5. Проводим анализ бухгалтерского баланса по его показателям

Анализ бухгалтерского баланса и его показателей — процесс непростой, многоэтапный. Как его проводить, я рассказала выше. Результаты анализа помогают оптимизировать финансовую политику фирмы. Качественно проведенный анализ позволяет принимать грамотные управленческие решения.

4. Кто предоставляет услуги по составлению бухгалтерского баланса — обзор ТОП-3 компаний

Бухгалтерские услуги, в том числе и услуги по составлению бухбаланса, предлагают множество компаний.

Уже по традиции я подготовила для вас, моих читателей, подборку надежных, высокопрофессиональных бухгалтерских фирм.

1) Мое дело

Мое делоИнтернет-бухгалтерия «Моё дело», несмотря на свой юный возраст (образована в 2009), снискала заслуженное уважение более чем у 50 000 пользователей во всех российских регионах.

Пользователи отмечают ряд преимуществ, которыми обладают услуги сервиса «Моё дело» и которые предопределили выбор данной фирмы.

Преимущества интернет-бухгалтерии «Моё дело»:

  • демократичные цены (абонентская плата от 366 до 2083 руб. в месяц);
  • дружелюбная, быстрая и профессиональная поддержка;
  • широкий спектр услуг и возможностей;
  • понятные обучающие материалы, способные из новичка сделать профессионала;
  • возможность провести регистрацию своего бизнеса онлайн;
  • большая база готовых шаблонов документов для большинства бизнес-процессов;
  • бюро бухгалтера, состоящее из 17 разделов с ответами на более 10 тыс. вопросов пользователей.

Если вы все еще раздумываете, то посетите сайт «Моё дело», почитайте отзывы реальных пользователей, подробнее ознакомьтесь с функционалом этого сервиса.

Приятным бонусом для новых пользователей станет возможность воспользоваться в течение месяца услугами интернет-бухгалтерии совершено бесплатно.

2) Проект-КМ

Проект-КММосковская компания Проект-КМ более 9 лет оказывает профессиональные бухгалтерские услуги юрлицам, ИП и физическим лицам.

Для штата высококлассных специалистов компании не составит труда:

  • сформировать Учетную политику;
  • организовать бухучет любой сложности;
  • провести полное или частичное восстановление учета;
  • провести постановку налогового учета;
  • организовать эффективный управленческий учет.

Получить первичную консультацию потенциальный клиент может, подъехав в офис Проект-КМ, позвонив в компанию или проконсультировавшись онлайн на сайте.

Кроме того, на сайте Проект-КМ можно заполнить онлайн-анкету для предварительного расчета стоимости услуг, заказать услуги и оплатить их.

3) Абак БК

Абак БКАбак БК — это бухгалтерская компания, имеющая в своем штате профессиональных бухгалтеров с опытом работы более 16 лет. Компанией успешно пройдено более 500 налоговых проверок.

Услуги компании:

  • расчет финрезультатов, налогов и сборов фирмы заказчика;
  • ведение банковских и кассовых операций;
  • составление и сдача отчетности;
  • кадровое делопроизводство и организация расчетов с персоналом.

Клиенты Абак БК получают от сотрудничества ряд преимуществ:

  • экономия на оплату штатного бухгалтера;
  • круглосуточная консультационная профессиональная поддержка;
  • полная конфиденциальность.

Если вы передадите ведение бухгалтерского учета своей фирмы специалистам Абак БК, экономия на затраты по учету составит порядка 32%. Такой результат достигается благодаря тому, что заказчик оплачивает только фактически выполненную работу.

5. 3 полезных совета по составлению бухгалтерского баланса

Я уже говорила о том, что баланс составлять нелегко даже профессионалам, особенно, если компания ведет масштабную деятельность.

Чтобы облегчить процесс его составления, воспользуйтесь моими советами.

Совет 1. Пользуйтесь услугами профессиональных бухгалтеров

Бухгалтерский баланс – сложная форма бухотчетности, требующая знаний, опыта и внимательности.

Услуги профессионального бухгалтера

Я рекомендую обращаться за услугами по составлению бухбаланса в случаях, когда:

  • у вас нет в штате бухгалтера, вы самостоятельно ведете бухучет своей фирмы, и составление бухбаланса вызывает затруднение;
  • вы не уверены в правильности данных, необходимых для составления баланса;
  • у вас вызывает проблемы группировка остатков бухсчетов по статьям баланса.

Сотрудники бухфирм имеют большой опыт составления бухгалтерской отчетности, а, значит, они быстро и гарантировано качественно решат ваши проблемы. Это позволит вам избежать искажения отчетности и неприятных последствий в виде штрафных санкций.

Совет 2. Консультируйтесь со специалистами

Если по каким-либо причинам вы не хотите воспользоваться услугами профессиональных сторонних бухгалтеров и у вас возникли трудности при составлении баланса, рекомендую проконсультироваться со специалистами. Это могут быть более опытные коллеги или знакомые практикующие бухгалтера.

Однако я советую воспользоваться консультационными услугами специализированных бухгалтерских фирм. Это совсем недорого, но гарантировано качественно.

Кроме этого, не следует забывать и о том, что бухфирма несет ответственность за консультации, которые предоставляет своим клиентам.

Совет 3. Пользуйтесь программами для формирования бухгалтерского баланса

Формировать бухгалтерский баланс по старинке, ручным способом — занятие сложное и неблагодарное.

Экономьте время и нервы, сведите влияние человеческого фактора в этом процессе к минимуму – составляйте баланс и ведите бухгалтерский учет с помощью специализированных программ.

Подобных программ великое множество. В интернете можно найти и их бесплатные версии. Выбирайте ту, которая подходит для вас лучше всего.

Рекомендую посмотреть видеоролик в продолжение темы статьи.

6. Заключение

Подведем итог! Из статьи вы узнали, что такое бухгалтерский баланс, как проводится анализ бухгалтерского баланса, что нужно делать, чтобы облегчить процесс составления этой отчетной формы.

Удачи вам в бизнесе! Жду от вас комментариев на статью! Буду признательна за отзывы по теме!

Автор статьи: Александр Бережнов

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Любой опытный аналитик с легкость проведет анализ формы 1 бухгалтерского баланса, и более чем с 70% точностью определит наличие существенных угроз и перспектив предприятия, а также, классифицировать организацию относительно ее сферы деятельности. Давайте разберем, на какие важные детали стоит обращать внимание при анализе, и как распознать «дутый» баланс.

Анализ баланса бланки

Краткая справка о форме 1

Подбалансом понимается свод показателей (формирующих актив и пассив), отражающих в составе использованные собственные и привлеченные заемные средства. Кроме этого, баланс отражает конечное применение данного капитала (в денежной форме).

Не забывайте, расхождение валюты актива и пассива недопустимы. Не бывает ситуаций, когда вы приобрели товар, а заплатили меньшую сумму, или наоборот – затраты по стоимости превысили отраженный объем товара.

Состав бухгалтерского баланса

Традиционно, форма 1 финансовой отчетности предприятия разделена на 5
разделов:
Актив:

I. Внеоборотные активы

Внеоборотные активы в своей структуре отражают информацию о фондах,
приобретаемых на долгосрочную перспективу. Реализация осуществляется на протяжении периода, превышающего 1 календарный год (или 1 производственный цикл). Первый
раздел сформирован из:

  • Нематериальных активов;
  • Материальных поисковых активов;
  • Основных средств;
  • Доходных вложений в материальные ценности;
  • Долгосрочных финансовых вложений (более 1 год).

Вышеуказанные статьи формируют костяк первого раздела баланса.

Анализ баланса бланки

II. Оборотные активы

Раздел используют для отражения информация о ликвидных активах
предприятия, способных к оборачиваемости в течение 1 производственного цикла. Срок реализации оборотных активов – меньше 1 года.

Под данный раздел попадают следующие основные показатели:

  • Запасы;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • Дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосрочная);
  • Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
  • Денежные средства и денежные эквиваленты;
  • Прочие оборотные активы.

Исключение составляет дебиторская задолженность, т.к. в ней отражаются обязательства перед контрагентами и от покупателей, не привязанная к сроку возникновения. Если компания для себя, водит деление по сроку, оно учитывается при определении коэффициента ликвидности предприятия.

Пассив:

III. Капитал и резервы

Третий раздел отражает информацию о собственном капитале, за счет которого создавались активы предприятия. Его структура выглядит следующим образом:

  • Уставный капитал;
  • Собственные акции, выкупленные у акционеров;
  • Переоценка основных средств;
  • Добавочный капитал;
  • Резервный капитал;
  • Нераспределенная прибыль.

Анализ баланса бланки

Грамотно выстроенную политику можно отследить именно по показателям данного раздела. Если по окончании отчетного периода происходит капитализация чистой прибыли, а не вывод денежных средств с помощью дивидендов, это отражается на показателе нераспределенной прибыли.

Чем выше данный показатель, тем ответственнее и серьезнее цели собственников относительно развития компании.

Также, при капитализации, данная подстатья может увеличиваться не синхронно полученной прибыли, в этом случае важно отследить изменение резервного фонда – учетная политика многих предприятий предусматривает формирование резервного фонда в определенном % соотношении от полученного положительного финансового результата. Это не является минусом, т.к. в конченом итоге происходит обычное перераспределение структуры внутри 3 раздела баланса.

Как правило, итог 3 раздела баланса сопоставим с показателем чистых активов.

IV. Долгосрочные обязательства

Раздел отражает объем привлеченного заемного капитала (в основном, платного). В нем консолидируются обязательства по сроку погашения более 1 года. Раздел представлен:

  • Заемными средствами;
  • Отложенными налоговыми и оценочными обязательствами;
  • Прочими обязательствами.

V. Краткосрочные обязательства

Второй раздел заемных обязательств компании. Он представлен финансированием на срок менее 1 года. Аналогично активу, под исключение может попасть показатель кредиторской задолженности, т.к. отдельной строки для долгосрочных обязательств нет, а договором может быть предусмотрена отсрочка платежа сроком более или менее 1 года. Все решается в индивидуальном порядке и в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Радел представлен:

  • Заемными средствами;
  • Кредиторской задолженностью;
  • Доходами будущих периодов;
  • Оценочными и прочими обязательствами.

При нормальном производственном цикле, происходит равномерное колебание показателей кредиторской и дебиторской задолженности. Исключение составляют компании, предоставляющие финансовые услуги, а именно, лизинговые компании – в структуре дебиторской задолженности они могут отражать только предстоящиеплатежи, в то время как в кредиторской задолженности сидит полная сумма задолженности по договору купли-продажи. В данном случае этот принцип не применяется.

Если компания сводит аналитический баланс, это может существенно затруднить анализ, т.к. явным примером аналитического баланса предприятия является укрупнение статей:

  • Если в обычном балансе I раздел содержит 9 позиций, то в аналитическом они могут
    свестись до 4 самых крупных: основные средства, нематериальные активы, финансовые
    вложения, остальные статьи уходят в «прочие»;
  • Во II разделе НДС отдельно не выделяется, его считают в прочих активах;
  • Из 6 показателей III раздела исключаются показатели данные о собственных акциях и переоценке;
  • Долгосрочные обязательства могут сокращаться до уровня заемных средств и прочих обязательств;
  • И единственный, кто не подвергается изменениям, является краткосрочный раздел пассивов – просто там нечего сокращать.

В конечном итоге, анализ пассива баланса может дать не только представление об источниках финансирования предприятия, но и отразить динамику их изменений на протяжении заданного временного лага. Если это, конечно же, не укрупненный баланс.

Необходимость в прочтении баланса

Что же дает нам способность «читать» бухгалтерский баланс нашего контрагента/потенциального клиента, или просто предприятия? Вы можете определить:

  • Объем зависимости предприятия от внешних кредиторов;
  • Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;
  • Провести предварительную оценку финансового состояния предприятия;
  • Оценить эффективность управления ресурсами;
  • Слабые места предприятия при отсутствии роста показателя доходности.

Также, по наполнениюстатей баланса вы можете определить вид деятельности предприятия. Примером анализа баланса производственного предприятия может служить выявление высокой доли внеоборотных активов и запасов, когда в пассиве преобладает доля привлеченных ресурсов. Или же торговое предприятие – в его активе преобладают запасы, а в пассиве, в основном, кредиторская задолженность. По существенной доле финансовых вложений можно выявить управляющую компанию, либо микрофинансовую организацию. По существенной доле основных средств, либо статьи доходных вложений в материальные ценности – балансодержателя (или арендодателя, в том числе, лизинга).

Данные знания, а также, логика, помогают аналитикам в решении задач относительно определения вида деятельности контрагента. И если, например, то же
торговое предприятие наращивает объем запасов, при этом, не происходит роста нераспределенной прибыли, косвенно, это может говорить о наличии проблем у
контрагента. Не лучше ли о настороживших вас моментах анализа поговорить заранее, до сделки, чтобы потом неуплата в срок, или невозможность поставки не стали для вас неприятным сюрпризом?

Основные показатели анализа бухгалтерского баланса

Методы анализа бухгалтерского баланса достаточно просты в применении. Если вы знаете наизусть основные формулы и их назначение, вы в два счета сможете оценить перспективы предприятия и принять решение о дальнейшей работе с компанией.

Традиционно, выделяют 4 основных группы, на которых держится анализ бухгалтерского баланса. Предлагаем рассмотреть данные группы с выделением основных подгрупп:

1. Анализ структуры и динамики;

Данный раздел отражает картину общего состояния бухгалтерского баланса, анализ влияния показателей на конечный итог валюты баланса и их значимость в
структуре влияния, динамику статей, формирующих костяк баланса, и их влияние, оказываемое при получении доходности предприятия.

  • Для проверки: динамика валюты баланса должна показывать положительное значение, обращайте на это внимание;
  • Вертикальный анализ и его динамика – при проведении анализа проверяйте сопоставимость темпов роста/снижения показателей. В частности, дебиторская и кредиторская задолженность при благоприятной ситуации на предприятии изменяются равномерно;
  • Динамика чистых активов должна быть положительна, как и сам показатель. При грамотной работе, предприятие по собственной инициативе никогда не выйдет в убыток.

2. Анализ финансовой устойчивости;

Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия, можно апеллировать расчетом показателей капитала, а также, коэффициентов, на которые капитал предприятия оказывает давление. Например, при анализе финансовой устойчивости рассчитываются такие нормативы, как чистые активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, определятся финансовая независимость, соотношение собственных и привлеченных средств.

Основной целью раздела является определение финансовой независимости предприятия от внешних кредиторов, их доля влияния и возможность сокращения
расходов на привлечение платных ресурсов.

3. Анализ платежеспособности и ликвидности;

Раздел дает представление о таком явлении, как «ликвидность оборотных активов предприятия», а также, расчет способности организации погашать свои краткосрочные обязательства.

4. Анализ рентабельности.

Данный раздел дает четкое представление о прибыльности организации. В качестве базы используются имеющиеся у предприятия активы.

5. Анализ деловой активности.

Данный раздел помогает рассчитать прибыльность предприятия, его развитие за счет вложений в основные фонды. За это отвечает факторный анализ основных средств – спомощью динамики движения, структуры, эффективности использования, затрат на содержание, можно выявить степень доходности от данных объектов и вовлеченности их в производственный процесс.

Анализ баланса бланки

В случае, когда у вас имеются расшифровки отчетности, то аналитические возможности бухгалтерского баланса возрастают с космической скоростью. Если до этого вы могли определить угрозы только по наитию, то с появлением расшифровок вы сможете установить скрытые потери по:

  • Финансовым вложениям (проанализировав сроки возврата, либо постоянную пролонгацию действующих сроков);
  • Дебиторской задолженности (необоснованное увеличение долга связанных компаний с несоизмеримо низким уровнем доходности, рост задолженности от прочих контрагентов при наличии негативной информации относительно данных лиц, отсутствию движения задолженности в принципе);
  • По запасам, когда оборот растет, а продажи снижаются. Либо, когда компания реализует сезонный товар, скоропортящуюся продукцию.

Таких примеров масса, поэтому анализ бухгалтерского баланса предприятия будет тем точнее, когда вы будете иметь максимум возможной информации.

Если контрагент отказывается давать расшифровки, либо отчетность, всегда можно воспользоваться открытыми источниками, публикующими данные о годовой отчетности: Росстат, СПАРК, либо официальный сайт контрагента.

В целом, грамотное применение методов оценки бухгалтерского баланса может сказать многое о вашем потенциальном, или текущем контрагенте. Один из показателей – грамотное составление – прямое доказательство структурированности и жесткого контроля над компанией со стороны руководства. Если вы не уверены в ваших потенциальных партнерах, попросите у них отчетность. Она может рассказать вам больше, чем вам следует знать: помимо негативной информации, вы сможете открыть для себя компанию с новой, положительной стороны.

1. Структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс (фр. balance, буквально – весы, от лат. bilanx – имеющий две весовые чаши) – одна из основных форм бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. В российской практике – это способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

Бухгалтерский баланс – это основная форма аналитической отчетности, характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

Бухгалтерский баланс не отражает движения средств и фактов осуществления конкретных хозяйственных операций, но показывает финансовое состояние хозяйствующего субъекта в определённый момент времени. Сущность баланса (как метода) состоит в том, что данные о стоимости имущества хозяйствующего субъекта на интересующую дату группируются определённым образом, позволяющим провести финансовый анализ и получить прогнозы на будущее.

В балансе – сквозная нумерация,  состоит он из двух равновеликих частей:  актива и пассива и 5  разделов. 

Активы  отражают  средства предприятия (ресурсы)  по составу, размещению, т.е. имущество предприятия и все  то,  чем  оно  владеет.  Активы  могут  приобретаться,  обмениваться, создаваться. Они дают определенное представление о потенциале предприятия. Они характеризуют имущественное положение организации, его деловую и инвестиционную активность.

Все  активы подразделяются на: 

1) долгосрочные – внеоборотные активы, или основной капитал (I раздел);

2) текущие, (оборотные) активы   (II раздел).

I р. +II р. =  Активы,  или  валюта  баланса.

Рекомендуемые материалы

В разделе I «Внеоборотные  активы»  баланса представлены следующие группы статей:

§  нематериальные активы;

§  результаты исследований и разработок;

§  основные средства;

§  доходные вложения в материальные ценности; 

§  долгосрочные финансовые вложения; 

§  отложенные налоговые активы; 

§  прочие внеоборотные активы.

Раздел II «Оборотные активы»  (текущие активы) содержит  следующие  подразделы: 

§ запасы (показываются остатки  запасов сырья,  основных  и  вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих  изделий, запасных частей, тары и других материальных ценностей по фактической себестоимости);

§ НДС по приобретенным ценностям (сумма  НДС по приобретенным ценностям, работам и услугам,  которая уменьшает  сумму налога для перечисления в бюджет); 

§ дебиторская задолженность;

§ финансовые вложения (краткосрочные на срок не более одного года займы, предоставляемые организациям,  ценные бумаги других организаций,  государственные ценные бумаги и т.п.);

§ денежные средства и денежные эквиваленты;

§ прочие оборотные активы.

Пассивы  отражают  собственные  средства  и  привлеченные (заемные)  в  виде долгосрочных и краткосрочных  кредитов, указывая  источники  средств. 

Пассивная часть  баланса  включает три раздела.  

III раздел –  Капитал и резервы (СК) – собственный капитал.

IV раздел – Долгосрочные обязательства (более одного года) (Пд).

V раздел – Краткосрочные обязательства (Пк).

Пд+Пк – заемный капитал.

III+IV+ V –  это пассив баланса (Пб).

Раздел III «Капитал   и   резервы»  объединяет собственные источники организации и состоит из статей: 

§ Уставный капитал (в соответствии с учредительными документами  показывается величина  уставного или складочного капитала);

§ Собственные акции, выкупленные у акционеров (при подсчете итога по разделу III баланса  данная сумма  берется со знаком минус); 

§  Переоценка внеоборотных активов;

§ Добавочный капитал (без переоценки) – отражается эмиссионный доход  акционерного общества, часть нераспределенной прибыли, направленной на капитальные вложения; 

§  Резервный капитал (формируется в соответствии с законодательством РФ или, согласно, учредительных документов); 

§  Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Раздел IV долгосрочные обязательства:

—  заемные средства (займы и кредиты);

—  отложенные налоговые обязательства;

— оценочные обязательства;

—  прочие долгосрочные обязательства. 

Раздел V  Краткосрочные обязательства:

—  заемные средства (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев);

— кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам,  перед персоналом организации, перед государственными  внебюджетными  фондами,  задолженность  по  налогам  и сборам, прочие кредиторы;

— доходы будущих периодов;

— оценочные обязательства;  

— прочие обязательства. 

2. Способы и этапы анализа баланса

Анализ баланса проводится с помощью одного из следующих способов:

1) анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2) строится уплотнительный  сравнительный  аналитический баланс  путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

3) производится  дополнительная корректировка баланса  на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Таким образом, анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. Анализ по самому балансу достаточно трудоёмкий и неэффективный процесс, так как он предполагает расчёт множества показателей и, таким образом, не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Аналитический баланс сводит и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Аналитический баланс охватывает множество показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.

Существует шесть этапов анализа бухгалтерского баланса:

1) анализ динамики и структуры баланса,

2) анализ финансовой устойчивости организации,

3) анализ ликвидности баланса и платежеспособности компании,

4) анализ состояния активов,

5) анализ деловой активности,

6) диагностика финансового состояния компании.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик  финансового состояния организации.  К ним относятся: 

§ общая стоимость имущества предприятия, равная итогу баланса;

§ стоимость  иммобилизованных, т.е.  внеоборотных  средств (активов)  или  недвижимого имущества –  итог раздела I;

§ стоимость мобильных (оборотных) средств – итог раздела II;

§ стоимость материальных оборотных средств;

§ величина собственных средств организации – итог раздела III;

§ величина заемных средств – сумма итогов раздела IV  и V;

§ величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и  I;

§ рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II – итог раздела V).

Состав, структура и динамика активов и пассивов анализируется на основе сравнительного аналитического баланса с использованием методов  горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых вычисляются абсолютные показатели изменения балансовых сумм и относительные показатели роста (снижения) этих сумм.

Вертикальный анализбаланса – это представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, осуществляется переход к относительным показателям, что позволяет провести сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, и на практике обычно строят аналитические таблицы, в которых анализируется как структура баланса, так и динамика отдельных показателей.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

2) при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

3) размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

4) доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

5) размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

6) в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

3. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность в широком понятии означает способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получить наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возмещения обязательств.

Ликвидные активы – мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами при наступлении срока платежа или по досрочному требованию.

Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в пределах  которого  будет  осуществлена  трансформация  в  денежную  наличность. Краткосрочным периодом условно считается срок до года, хотя иногда он также  отождествляется  с  нормальной  длительностью  производственно-коммерческого цикла, т. е. промежутком времени, охватывающим закупку сырья, производство, реализацию и получение предприятием денежных средств за реализованную продукцию. Таким образом, ликвидность можно рассматривать как  время,  необходимое  для  продажи  активов,  и  как  сумму,  полученную  от продажи активов.

Ликвидность предприятия – это мобильность предприятия, его возможность (при возникновении любых обстоятельств) за счет внутренних и внешних источников оперативно искать резервы платежных средств, необходимых для погашения долгов, и постоянно, на любой момент времени, поддерживать равновесие между объемами и сроками преобразования активов в денежные средства и объемами и сроками погашения обязательств.

Таким образом, ликвидность активов является индикатором платежеспособности предприятия.

Предприятие,  текущий  капитал  которого  состоит  преимущественно  из денежных  средств,  краткосрочной  дебиторской  задолженности,  как  правило, считается более ликвидным, чем предприятие, текущие активы которого состоят преимущественно из запасов.

Последствиями  низкого  уровня  ликвидности  является  неспособность предприятия  уплатить  свои  текущие  долги  и  обязательства,  которые  ведут,  в свою очередь, к обязательной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов и, в наихудшем случае, – к снижению доходности, к неплатежам и банкротству.

Следует  различать  понятия  текущей,  операционной  и срочной ликвидности.

Текущая  ликвидность  характеризуется  соответствием  дебиторской  задолженности и денежных средств краткосрочным обязательствам. Понятие операционной ликвидности целесообразно использовать для характеристики соответствия групп активов и пассивов по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования предприятия. Понятие срочной ликвидности может использоваться при оценке способности предприятия к погашению обязательств в случае ликвидации.

Предметом  анализа  ликвидности  являются  процессы  формирования, осуществления  и  корректировки  политики  управления  платежеспособностью предприятия в краткосрочном периоде. Основными задачами анализа ликвидности являются:

1. Оценка степени ликвидности оборотных активов предприятия.

2. Оценка ликвидности баланса предприятия.

3. Оценка уровня платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

4. Формирование  информации  о  политике,  проводимой  хозяйствующим субъектом но поддержанию необходимого уровня платежеспособности.

5. Оценка  перспектив  развития  и  разработка  рекомендаций  по  устранению факторов, неблагоприятно влияющих на платежеспособность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Процедура анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для этого активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства по срокам их погашения в порядке  возрастания  сроков.  Такую  группировку  называют  аналитическим балансом организации.

В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2   –  быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.

А3  –  медленно реализуемые активы: запасы (без строки «Прочие запасы и затраты» и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий.

А4  –  труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, кроме статей раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы: итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ³ П1,    А2 ³ П2,    А3 ³ П3,    А4 £ П4.

4. Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Платежеспособность  характеризуется  степенью  ликвидности  оборотных активов  и  свидетельствует  о  финансовых  возможностях  организации  полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Платежеспособность  организаций  является  внешним  признаком  его  финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.

Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Основными  направлениями  анализа  платежеспособности  предприятия является оценка:

−  качественного  состава  оборотных  активов  и  текущих  обязательств;

− скорости оборота текущих активов и ее соответствие скорости оборота текущих обязательств;

−  финансовых потоков;

−  учетной политики статей активов и пассивов.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

где ДС – денежные средства и их эквиваленты;

ФВк – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Нормальное ограничение ≥ 0,2 – 0,7.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой или критической ликвидности) Клп показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

где ДЗ – дебиторская задолженность.

Нормальное ограничение ≥ 1.

3. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Ктл показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

где ОА  – оборотные активы.

Нормальное ограничение ≥ 1,5 – 3.

Кредитоспособность – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К1 =

Объем реализации

.

Чистые текущие активы

Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2 =

Объем реализации

.

Собственный капитал

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К3 =

Краткосрочная задолженность

.

Собственный капитал

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К4 =

Дебиторская задолженность

.

Объем реализации

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся от покупателей денег:

Тоб = К4 * Т,

где Тоб – время оборачиваемости дебиторской задолженности;

Т – период времени (месяц, квартал, год).

 Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4  можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности:

К5 =

Ликвидные активы

.

Краткосрочная задолженность

5. Оценка финансовой устойчивости предприятия и вероятности банкротства

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным показателям относятся:

1. Наличие собственных оборотных средств устанавливается по формуле:

СОС = СК – ВА,

где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК – собственный капитал,

ВА – в необоротные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

СДИ = СК – ВА + ДКЗ

или

СДИ = СОС + ДКЗ,

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ,

где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

Δ СОС = СОС – З,

где Δ СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З – запасы.

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (Δ СДИ)

Δ СДИ = СДИ – З.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (Δ ОИЗ)

Δ ОИЗ = ОИЗ – З.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М);

М = (Δ СОС; Δ СДИ; Δ ОИЗ)

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, представленные в таблице 1.1.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1,1,1), т.е. Δ СОС ≥ 0; Δ СДИ ≥ 0; Δ ОИЗ ≥ 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой:

М2 = (0,1,1), т.е. . Δ СОС< 0; Δ СДИ ≥ 0; Δ ОИЗ ≥ 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательства предприятия.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

М3 = (0,0,1) ,т.е. . Δ СОС< 0; Δ СДИ < 0; Δ ОИЗ ≥ 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде:
М4 = (0,0,0), т.е. . Δ СОС < 0; Δ СДИ < 0; Δ ОИЗ < 0.

Таблица 1.1

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Трехмерная модель

Источники
финансирования
запасов

Краткая характеристика финансовой устойчивости

1.Абсолютная финансовая устойчивость

М=(1,1,1)

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

2.Нормальная финансовая устойчивость

М=(0,1,1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы

Нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.

3.Неустойчивое финансовое состояние

М=(0,0,1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы

Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности

4.Кризисное (критическое) финансовое состояние

М=(0,0,0)

Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Для  оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов (относительных показателей).

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) Ккс:

Ккс =

Собственный капитал

.

Валюта баланса

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Нормальное ограничение ≥ 0,5.

2. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости) Ккз:

Ккз =

Заемный капитал

.

Валюта баланса

Нормальное ограничение ≤ 0,5.

Эти два коэффициента в сумме равны:          Ккс + Ккп = 1.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага, коэффициент финансового риска, левериджа) Кс:

Кс =

Заемный капитал

.

Собственный капитал 

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Нормальное ограничение ≤ 0,5–0,8.

Чем выше уровень Ккс и ниже  Ккп и Кс, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

4. Коэффициент маневренности собственных средств Км:

Км =

Собственные оборотные средства

.

Собственный капитал 

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Нормальный уровень = 0,4–0,6.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:

Ксв =

Долгосрочные пассивы

.

Внеоборотные активы

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. Нет ограничений.

6. Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

Куф =

Собственный капитал  + Долгосрочные пассивы

.

Валюта баланса

Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Нормальное ограничение ≥ 0,7.

7. Коэффициент реальной стоимости имущества Кр:

Кр =

Основные средства  + Запасы

.

Валюта баланса

Характеризует производственный потенциал предприятия. Нормальное ограничение ≥ 0,3–0,5.

8. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коб:

Коб = СОС/ ОА.

Оптимальное значение ≥ 0,5.

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значение коэффициента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельностью (банкротством) называется «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Признаки банкротства: неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. При этом подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

Таким образом, диагностика вероятности банкротства состоит в определении вероятности в будущем превышения размера обязательств над объемом денежных средств, имеющихся в распоряжении организации. Желательно также, чтобы посредством использования методики определения вероятности банкротства можно было выяснить период времени, через который эта ситуация наступит, и пути решения проблемы.

Наиболее известными многофакторными моделями прогнозирования несостоятельности банкротства и финансового анализа предприятия должника являются: модель Альтмана; модель Таффлера; модель Лиса; модель Честера; пятифакторная модель Сайфуллина и Кадыкова; четырехфакторная модель Иркутской ГЭА (Приложение 1).

В настоящее время действует Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Финансовый анализ проводится на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитывают поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения;

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности.

2.Коэффициент текущей ликвидности.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (Оа) – характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга:

Оа = (ЛА + ВАскор.)/ Об,

где ЛА – ликвидные активы;

ВАскор. – скорректированные внеоборотные активы;

Об – обязательства должника.

Скорректированные внеоборотные активы – это сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (СПтек.) – определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки:

СПтек = Обтек./ Вср.м.,

где Обтек. – текущие обязательства должника

Вср.м. – среднемесячная выручка.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах (Дпр.кз). Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации:

Дпр.кз = КЗпр/ П,

где КЗпр – просроченная кредиторская задолженность;

П – совокупные пассивы.

4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:

1. Рентабельность активов (Rа). Характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия:

Если Вам понравилась эта лекция, то понравится и эта — 1.6 Скалярное произведение.

Rа = Пч/ А * 100%,

где Пч – чистая прибыль (убыток);

А – совокупные активы организации.

2. Норма чистой прибыли (Нп.ч). Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

Нп.ч = Пч/ В * 100%,

где В – выручка (нетто).

САНКТ ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По направлению 080100 – «Экономика»

на тему: «Баланс, как основная форма бухгалтерской отчетности»

                                                                       Выполнил:

                                                                       Бакалавриант 2 курса 211 группы

                                                                       Вахания Нино  Дмитриевна

                                                                       ———————————

                                                                      Научный руководитель:

                                         к.э.н., доцент    Соколова Наталья Александровна

                                                                      ————————————-

Санкт-Петербург

2014 г.

Содержание

Введение……………………………………………………………………….

Глава I. Бухгалтерский баланс: понятие, структура и классификация.

1.1 Понятие и основные элементы баланса……………………………………………………………………………

1.2 Структура и системообразующие элементы баланса……………………………………………………………………………

Глава 2  Глава II. Анализ Баланса……………………………………………

2.1.Основные реквизиты формы 1……………………………………………….

2.2. Аналитический баланс………………………………………………………

2.3. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.…………………………………………………………………………………………..

2.4. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности, на примере ООО «Лента» за период  2011-2012 гг……………………………………………….

2.5 Анализ ликвидности баланса, на примере ООО «Лента»………………..

Заключение……………………………………………………………………..

Список использованной литературы…………………………………………

Введение

Одним из важнейших условий функционирования экономики, её элементов в виде хозяйствующих субъектов, инфраструктуры и органов исполнительной власти является наличие определенной и достоверной информации, удовлетворяющей ряду требований, а так же позволяющей принимать обоснованные решения, на базе имеющихся данных.

Понятие баланса пришло к нам еще с незапамятных времен и существует около 600 лет. Термин «Баланс» происходит от латинских слов bis- дважды, lanx- чаша весов, дословно означающие «двучашие» и употребляется как равновесие или равенство.

Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей в бухгалтерском учёте формируется информация о финансовом положении хозяйствующего субъекта, которой определенное число лиц пользуется по разному. Ими являются внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности, каждый из которых преследует собственные цели. Внутренним пользователям, то есть владельцам предприятия, финансовая отчетность необходима для прогнозирования будущих периодов развития предприятия, для определения доли риска, и результатах расходования тех или иных ресурсов.  В то время как внешние пользователи заинтересованы  в платежеспособности и надежности финансового положения организации, а так же в получения дивидендов со своих вложений, к таким пользователям относят, например инвесторов.

Актуальность бухгалтерского баланса в хозяйственной деятельности любого экономического субъекта- очевидна, и из многих форм бухгалтерской отчетности, бухгалтерский баланс следует признать  главной и наиболее универсальной ее формой, поскольку наглядность и уровень обобщения учётных данных находятся в ней на качественно более высоком уровне. А главное, с использованием правильного анализа можно располагать информацией о финансовом положении организации, на определенный момент времени, судить о ее платежеспособности, а так же ликвидности или не ликвидности ее активов, определить динамику абсолютных и относительных ее показателей, иными словами определить движение денежных средств и выявить причину связанных с таким изменением. К одним из таких анализов относится анализ ликвидности и платежеспособности организации, вертикальный и горизонтальный анализ и другие виды.

Целью курсовой работы является раскрытие понимания баланса, как основной и главной формы бухгалтерской отчетности любого хозяйственного субъекта.

Указанная цель, повлекла за собой постановку следующих задач, а именно:

  •  Понятие основных элементов баланса
  •  Раскрытие структуры и основных элементов баланса
  •  Рассмотрение основных реквизитов Формы 1 Бухгалтерский баланс.
  •  Построение аналитического баланса
  •  Анализ построения горизонтального и вертикального баланса
  •  Оценить уровень ликвидности и платежеспособности, на примере ООО «Лента» за период  2011-2012 гг и другие цели.

Необходимость решения указанных задач предопределила структуру работы. Курсовая работа состоит из 2х глав. В первой главе раскрывается теоретическая часть работы, основанная на понятии баланса в целом, а так же каждой его строки в отдельности. Объектом исследования, во второй главе, с использованием аналитических таблиц, показателей и коэффициентов, раскрывается финансовое положение организации на примере общества с ограниченной ответственности, сети гипермаркетов «Лента».

В данной курсовой работе были затронуты труды в основном российских авторов. Например таких как B.B Ковалев.

I.Бухгалтерский баланс: понятие, структура и классификация

1.1 Понятие и основные элементы баланса

Термин «Баланс» происходит от латинских слов bis— дважды, lanx— чаша весов, дословно означающие «двучашие» и употребляется как равновесие или равенство.

Слово «баланс», как бухгалтерское понятие существует уже около 600 лет. В записях по исторической литературе можно встретить сведения о возникновение данного термина, относящиеся к концу XI—  началу XVвеков. Наиболее раннее использование системы бухгалтерского баланса, зафиксировано в флорентийском банке Медичи, существовавшим с 1387 по 1494 гг.Ежегодно,24 марта, банк «закрывал» все свои счета и данные отсылал в главную контору во Флоренции. Данный банк вел операции по всей Европе  и имел подразделения во всех городах . Именно этот банк, конца XIV века, американский историк М. Чатфилд относит к числу старейших банков мира.

В 1670 г французский ученый Савари, вместе с министром финансов Франции Ж. Кольбером, создали первый в истории кодекс сухопутного и торгового права или по другому Кодекс Савари. Кодекс обязывал всех предпринимателей вести учет всех совершенных сделок, учет своих займов и долгов, которые в будущем получили названия «дебиторская и кредиторская задолженность» а так же обязывал вести книгу о движении средств. Конкретных указаний о составлении баланса не было, но в кодексе указывалась необходимость ведения инвентаризационной описи в виде баланса. Савари, были четко сформулированы задачи баланса, такие как  «что получил предприниматель за год», «не обворовали ли его его служащие » Автор утверждал « … баланс приносит большую выгоду женщинам и детям, так как позволяет увидеть, что дело их отцов и мужей находится в хорошем состоянии, узнать состав их имущества и на что еще можно надеяться» Так Савари обуславливал необходимость ведения учета инвентаризации, чтобы в случаи банкротства, имел возможность оправдаться перед на основе данных инвентаризации.

Перейдем к рассмотрению структуры баланса. Основным признаком, по которому строится баланс, является деление средств организации по составу и размещению  (основные, оборотные) и по источникам их формирования  (собственные, привлеченные). В соответствии с этим баланс схематично представляет собой табличку, состоящую из двух равных частей «Актива» и «Пассива». В левой части баланса – Активе, отражаются средства по их составу и размещению, отражающие размер  благосостояния организации  к ним относятся: основные средства, нематериальные активы, материально-производственные запасы, денежные средства, инвестиции и т. д.) В правой части, пассиве, отражены долги организации  – по источникам формирования (капитал, кредиты, займы, кредиторская задолженность и т. д.)

И актив и пассив баланса характеризуют один и тот же объект, но с разных сторон, именно по этому Актив всегда должен быть равен Пассиву, а форма отчетности носит название «Баланс». Со стороны актива –это сумма полученных средств фирмой, а со стороны пассива- задолженность перед лицами, профинансировавшими получение этих средств.

Бухгалтерский баланс содержит данные по состоянию на определенную дату.  В экономической системе, принято употреблять для обозначения системы интервальных показателей, описывающих источники возникновения каких либо  ресурсов а так же, степень их использования за какой либо промежуток времени (интервал).  Для примера возьмем баланс производства и использования ВВП, материальные балансы, такие как добыча угля, металла, распределение хлеба в населенных пунктах и др., так же баланс доходов и расходов государства — баланс государственного бюджета страны, либо бюджета населения, организации и  тд.

Основная задача бухгалтерского баланса ,как формы отчетности —  заключается в том, чтобы показать собственнику какой размер капитала находится под его контролем, а так же получить полное представление о перемещении денежных средств компании. Под капиталом организации понимается часть ее активов остающаяся, после вычета из нее всех обязательств.

«Требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности: достоверное представление финансового положения, финансового результата, движения денежных средств за отчетный период; обязательное составление годовой и промежуточной отчетности, включение в нее данных всех структурных подразделений организации; составление бухгалтерской (финансовой) отчетности в валюте Российской Федерации; опубликование отчетности, подлежащей обязательному аудиту; отсутствие режима коммерческой тайны в отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности;

Правила обязательности соблюдения при составлении и представлении бухгалтерской (финансовой) отчетности установленного законодательством отчетного периода для годовой отчетности – с 1 января по 31 декабря включительно, представление одного экземпляра отчетности в органы государственной статистики по месту регистрации организации не позднее 3 мес. после окончания отчетного периода, регламенты формирования и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности при реорганизации и ликвидации юридического лица» сообщает нам журнал «Международный бухгалтерский учет»

Бухгалтерский баланс  является основной формой отчетности и служит, как уже было сказано, основным источником информации для широкого круга пользователей, а данные бухгалтерской отчетности имеют интерес для широкого круга физических и юридических лиц, связанных хозяйственно-финансовыми отношениями с работой организации. Потребителей такого вида информации можно разделить на две группы: внутренние  и внешние . К внутренним пользователям  относятся руководители организации, специалисты, служащие и другие ,имеющие доступ к финансовой отчетности. Они используют данную отчетность для контроля, планирования и управления и ответственны за принятые организационные решения.

Круг внешних пользователей гораздо шире, данных пользователей можно подразделить, в свою очередь, на пользователей, имеющих прямой интерес к финансовым показателям предприятия и косвенный интерес к ним.

К пользователям имеющим прямой интерес к финансовой информации можно отнести  акционеров, которые постоянно следят за финансовым положением организации, изменением собственного капитала, ради получения выгоды в виде дивидендов за счет увеличения рыночной стоимости акций. Инвесторы изучают отчетность с позиции выгодности вложений собственных средств, в работу организации. Кредиторы оценивают насколько платежеспособна данная организации а так же ее надежность, как клиента. Партнеры по бизнесу оценивают финансовое благосостояние организации на основе продолжения сотрудничества и другое.

Пользователи проявляющие косвенный интерес к финансовой отчетности являются налоговые органы, оценщики, аудиторские и консультационные фирмы, эксперты, юристы, фондовые биржи ,правительственные органы, информационные организации и прочее.

Так же следует выделить еще одну группу. Эта группа пользователей без финансового интереса. В нее входят органы статистики, аудиторские фирмы, биржи и тд. Данная группа лиц проявляет интерес с целью проверки законности операций, с целью получения статистических данных например федеральная служба государственной статистики и другие.

Каждая из перечисленных групп имеет свои интересы. Например руководство организации каждый день использует информацию о деятельности предприятия, для принятия управленческих решений, работники организации заинтересованы в данного вида информации что бы оценить способность компании обеспечить им заработную плату и различные отчисления, акционерам, полным товарищам и другим, интересна данная информация для оценки финансовых перспектив и платежеспособности финансового субъекта, инвесторы хотят знать, уровень дивидендных выплат ,уровень риска и другое.

Так же в отдельную группу можно выделить такого пользователя отчетной информации как общественность. Это наемные работники, участники пенсионных схем, клиентов, налогоплательщиков, которые приобрели ценные бумаги компании. Общественность имеет право знать о деятельности организации в рамках экономической системы. Располагаемая информация необходима для оценки возможного вклада компании в развитие общества, а так же общество имеет право знать о сроках получения прибыли с ранее внесенного вклада.

1.2 Структура и системообразующие элементы баланса

По структуре бухгалтерский баланс представлен в виде двух вертикально расположенных таблиц, первая из которых содержит информацию обо всех активах организации, а вторая – обо всех пассивах. Окончательные суммы актива и пассива, которые принято называть «валютой баланса», должны быть всегда равны друг другу.

Бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов: I и II разделы ( Внеоборотные активы, Оборотные активы) относятся к активу баланса. Каждая статья в активе расположена либо в порядке убывания, либо в порядке  возрастания ликвидности. III, IV и V (Капитал и резервы, Долгосрочные обязательства, Краткосрочные обязательства) разделы баланса  представляют пассив баланса. Статьи в пассиве баланса расположены  либо по убыванию, либо по возрастанию времени их погашения.

Согласно п. 20 ПБУ (Положение по бухгалтерскому учету) 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» баланс должен отражать следующие показатели по ряду статей.

Рассмотрим разделы и статьи Актива баланса.

I раздел называется Внеоборотные активы- активы, которые носят характер длительного пользования (более 12 месяцев) и включает группы статей такие как:

  •  Нематериальные активы.

Данный раздел включает такие статьи как права на объекты интеллектуальной или промышленной собственности; Патенты лицензий, торговые знаки, знаки обслуживания и иные аналогичные права и активы; Организационные расходы; Деловая репутация организации. В балансе они показываются по остаточной стоимости, то есть с вычетом НДС.

  •  Основные средства

Статьями раздела являются земельные участки и объекты природопользования; Здания , машины ,оборудование и другие основные средства. С 2011 г., в бухгалтерском балансе статья «Незавершенное строительство» отсутствует.. В балансе они показываются по остаточной стоимости.

К основным средствам относится имущество, которой владеет организация более 12 месяцев, которое не предназначено для продажи и способно приносить доход и используется для производства продукции а так же управленческих нужд.

До 01.01.11 организации могли установить в своей политике стоимостный критерий и относить активы к объектам ОС в пределах 20 000 руб. за единицу. Следует обратить внимание на отражение в отчетности результатов переоценки ОС, которую следует

показывать на конец года, а не на начало следующего года, как было ранее.

  •  Доходные вложения в материальные ценности

Имущество, которое фирма предпочитает использовать для сдачи в аренду, лизинг или прокат, учитывается по счету. По этой строке показывается стоимость такого имущества, но за вычетом НДС.

  •  Финансовые вложения

Представляет собой долгосрочные инвестиции организации в доходные активы или ценные бумаги других организаций, а так же вклады в уставные капиталы других организаций. В данную область так же можно отнести предоставленные данной организации займы и другое. Данный раздел завершает группа статей под названием

  •  Отложенные налоговые активы

«Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на при-быль, подлежащего уплате в бюджет в следую-щем за отчетным или в последующих отчетных периодах. По этой статье отражаются: сумма амортизации, которая начислена по бухгалтерскому учету в отчетном периоде, превышающая ту, что рассчитана по правилам налогового учета; переплата по налогу на прибыль, затраты материалов, еще не оплаченных при применении кассового методаи тд. » сообщает О.В. Мамошина.

.Рассмотрим II раздел – Оборотные активы.

  •  Запасы

По статье «Запасы» показывается общая сумма материально-производственных запасов по с вычетом НДС .К статьям раздела относят сырье, материалы и другие похожие ценности; Затраты на незавершенном производстве; так же готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные а так же расходы будущих периодов.

  •  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

НДС представляет собой косвенный налог. (косвенным называется налог на товары и услуги, устанавливаемый в виде надбавки к цене или тарифу) Владелец предприятия, производящего товары и услуги, продает их по цене (тарифу) с учётом прибавленной к изначальной цене товара сумму НДС и вносит государству соответствующую налоговую сумму из выручки. Выходит так ,что продавец является сборщиком, а покупатель — плательщиком данного вида налога.

  •  Дебиторская задолженность

Статьями раздела являются: покупатели и заказчики; Векселя к получению; Задолженность дочерних и зависимых обществ а так же задолженность участников или учредителей на вклады в уставный капитал; и  прочие. При этом в эту строку вписывают долги, срок погашения которых равен или составляет меньше 12 месяцев. Если срок погашения задолженности превышает 12 месяцев, то ее сумму указывают в составе внеоборотных активов по строке  «Прочие внеоборотные активы».

  •  Финансовые вложения

Включает займы, не превышающие срок погашения 12 месяцев. К этой категории относят суммы краткосрочных финансовых вложений компании (акций, векселей, облигаций, пре-доставленных займов и т. д.)

  •  Денежные средства и денежные эквиваленты.

Остатки денежных средств предприятия суммируются и отражаются по строке «Денежные средства» , здесь отражают:

– деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежных документов таких как почтовые марки, проездные билеты, путевки и тд.

– деньги на расчетных счетах в банках

– деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках;

– прочие денежные средства, исключение – представляют депозиты, на которые начисляются проценты.

Денежные эквиваленты представляют собой высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств а так же подвержены незначительному риску изменения стоимости, например инфляции.

Переходим к рассмотрению второго раздела и статей бухгалтерского баланса, Пассива, включающего III IV и V разделы.

Раздел III— Капитал и резервы включает:

  •  Уставный капитал

Под данным разделом понимается сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации. Уставный капитал – это минимальный размер имущества компании, который гарантирует интересы ее кредиторов. Размер уставного капитала организации не ограничен. Однако законодательством установлена его минимальная граница В открытых акционерных обществах она составляет 100 000 руб., в закрытых акционерных обществах – 10 000 руб. В обществах с ограниченной ответственностью минимальный размер уставного капитала составляет 10 000 руб. Уставный капитал может пополнятся за счет прибыли хоз. субъекта а так же целевых взносов учредителей. Виды вкладов в уставный капитал могут быть здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности,

  •  Добавочный капитал

Добавочный капитал представляет собой источник средств предприятия, образуемых в результате переоценки имущества или продажи акций  выше номинальной стоимости а так же других ситуаций вызвавшие прирост благосостояния организации. Формируется, в основном за счет: эмиссионного дохода, представляющего собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций (долей).

  •  Резервный капитал

«Предназначен для сосредоточения создающихся резервов за счет прибыли согласно уставу предприятия, инфляционных резервов, образующихся при переоценке имущества, а также стоимости безвозмездно полученного имущества, кроме денежных средств, увеличивающих имущество акционерного общества» Такую трактовку дает Мамошина в журнале «Социально-экономические явления и процессы» Данная статья употребляется для финансирования предстоящих расходов по оплате отпусков работникам, ежегодного вознаграждения за выслугу лет, предстоящие затраты по ремонту основных средств и др.

Резервный фонд акционерных обществ, должен быть не менее 5 % от суммы уставного капитала общества и ежегодно на этот фонд общество должно отчислять не менее 5 % от суммы чистой прибыли, пока сумма резервного фонда не достигнет размеров, установленных учредительными документами.

  •  Нераспределенная прибыль.

Представляет собой итог денежных средств. Показывается нарастающим итогом за прошлый и отчетный год. Она учитывает суммы по :

Нераспределенной прибыли прошлых лет; непокрытому убытку прошлых лет; нераспределенной прибыли отчетного года и  непокрытому убытку отчетного года.

Раздел IV -Долгосрочные обязательства. Первой группой статей данного раздела являются:

  •  Заемные средства

В данной статье отражаются суммы заемных средств с учетом начисленных процентов, которые должны быть погашены более чем через 12 мес. Если срок долгосрочных займов и кредитов менее 12 месяцев отчетного года, то они должны отражаться как краткосрочные.

В статьи этой группы входят: Кредиты и займы подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты.  

  •  Отложенные налоговые обязательства

Когда расходы в бухучете признаются позже, а доходы раньше, чем в налоговом, у фирм, , возникают отложенные налоговые обязательства. При этом сумма налога на прибыль, которую фирма обязана «доплатить», называется отложенным налоговым обязательством. Для того чтобы посчитать этот показатель, налогооблагаемую временную разницу умножают на ставку налога на прибыль.

Завершающий, V раздел называется Краткосрочные обязательства. В них входят:

  •  Заемные средства

Это статьи о кредитах и займах, подлежащих погашению, в течении 12 месяцев. По данной статье отражаются банковские кредиты и займы, которые следует погасить в течении 12 месяцев после отчетной даты. В балансе отражается не только сумма, но и набежавшие проценты по кредиту.

«Если срок погашения долгосрочных обязательств по кредитам и займам на 31.12.11 составляет мене 12 месяцев, их следует отражать в балансе как краткосрочные – по стр. 1510 раздела V бухгалтерского баланса (письмо Минфина России от 28.01.10 № 07_02_18/01).»

  •  Кредиторская задолженность

В эту группу входит наибольше число статей, а именно, такие статьи как: Поставщики и подрядчики; Векселя к уплате ;стоимость безвозмездно полученного имущества; разница между суммой, которую следует вернуть с виновных лиц за недостачу, и балансовой стоимостью пропавших вещей.

Несколько видов задолженности- задолженность перед зависимыми и дочерними обществами, перед персоналом организации, перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами а так же виды задолженности участникам либо учредителям  по выплате доходов

  •  Доходы будущих периодов

К данной статье, относят абонементную плату за пользование средствами связи или за перевозку пассажиров. К доходам будущих периодов относится разница между суммой, которую нужно взыскать с виновных лиц за недостачу, и балансовой стоимостью утраченного имущества.

  •  Прочие обязательства

К данному отделу относят суммы долгосрочных обязательств, не нашедших отражения в предыдущих строках формы, это такие долгосрочные обязательства предприятия, которые не являются достаточно существенными для их отражения в отдельной строке. В данной строке могут отражать суммы задолженности перед поставщиками и подрядчиками, сроком погашения которой превышает 12 мес.; задолженности перед покупателями и заказчиками, срок погашения которой превышает 12 мес.; суммы о страхованию и другие аспекты.

Так выглядит  структура и системообразующие элементы баланса.

Глава II. Анализ Баланса

2.1.Основные реквизиты формы 1

Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс организации – форма № 1. Основным его качеством является то, что он показывает структуру и состав имущества фирмы, наличие собственного капитала и обязательств, ликвидность,  а так же оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику кредиторской и дебиторской задолженностей.

С 2013 года бухгалтерскую отчетность надо сдавать раз в год. В состав отчетности входят баланс (форма № 1 в соответствие с прежним приказом Минфина о формах бухгалтерской отчетности), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), отчет о целевом использовании полученных средств. В настоящий момент действует форма Бухгалтерского баланса, утвержденная Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Мы будем рассматривать только «Бухгалтерский баланс. Форма 1»  

На основе того что на владение информацией о финансовом положении организации имеют право знать не только юридические лица ( за исключением случав связанных с законодательством), это означает, что любое заинтересовавшееся лицо имеет право на получение информации. «Порядок предоставления государственной услуги установлен Административным регламентом «Обеспечение заинтересованных пользователей данными бухгалтерской (финансовой) отчетности юридических лиц, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации», утвержденным приказом Росстата от 20 мая 2013г. № 183, зарегистрированным в Минюсте России 08.11.2013№ 30338.»  сообщает сайт Росстата и более того «Федеральным законом от 27.07.2010 № 210-ФЗ «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг» установлено, что государственные и муниципальные услуги предоставляются заявителям на бесплатной основе (часть 1 статьи 8).»

Органы Росстата предоставляют данные годовой бухгалтерской отчетности любого предприятия. Для этого необходима лишь знать идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)  интересующего предприятия . Это позволяет, рассмотрев анализ финансового состояния организации, по данным баланса, сможем проанализировав, дать  оценку ее деятельности.

Для примера , рассмотрим анализ финансового состояния OOO «Лента». Для начала разберем структуру формы 1

Как заполнять форму?

  •  В верхнем левом углу бланка указывается дата составления документа. 

-Баланс составлен на 2012 г.

  •  Чуть ниже указывается наименование предприятия, а так же вид предпринимательской деятельности

— Общество с ограниченной ответственностью «Лента»  

  •  Код ОКУД

710001- по форме ОКУД (Общероссийский классификатор управленческой документации

), данный код показывает, что данный документ является балансом предприятия.

  •  Код ИНН

-7814148471

Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) — цифровой код, упорядочивающий учёт налогоплательщиков в Российской Федерации. Присваивается как юридическим, так и физическим лицам.

Код ИНН «Лента» относится к юридическим лицам и является последовательностью из 10 арабских цифр, из которых первые две представляют собой код субъекта Российской ,следующие две — номер местной налоговой инспекции, следующие пять — номер налоговой записи налогоплательщика в территориальном разделе ЕГРН и последняя — контрольная цифра.

  •  Код ОКПО

-71385386

Общероссийский классификатор предприятий и организаций ( ОКПО). Содержит восьми- или десятизначный номер юридического лица, который указывается в бухгалтерских документах.

Изменения к ОКПО вносятся Росстатом. Данный классификатор используется для ведения списка юридических лиц во всех государственных классификаторах и базах данных РФ для учета статистики.

  •  Код ОКВЭД

52.11 

ОКВЭД- Общероссийский классификатор видов экономической деятельности. Каждому коду присвоен тот или иной вид деятельности. Иными словами это виды деятельности, зашифрованные в цифрах.

Код 51.11 по ОКВЭД ООО «Лента» является видом деятельности под названием – «Розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями». Данная группировка включает:

— розничную торговлю универсальным набором товаров в магазинах, которые наряду с основной продажей (более 50% в обороте) пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий, продают также одежду, мебель, бытовые электротовары, скобяные изделия, косметические товары и т.п.

  •  Код ОКОПФ

— 65

Наименование кода 65 по Общероссийскому классификатору организационно-правовых форм (ОКОПФ) на 2012 г — « Общество с ограниченной ответственностью»

В общероссийском классификаторе организационно-правовых форм (ОКОПФ) каждой организационно-правовой форме соответствует двухразрядный цифровой код, это и есть наименование организационно-правовой формы.

  •  Код ОКФС

23

По Общероссийскому классификатору форм собственности. (ОКФС). По коду 23 стало известно что ООО «Лента» является Собственностью иностранных юридических лиц.

  •  Код ОКЕИ

-384

Общероссийский классификатор единиц измерения (ОКЕИ) с кодом 384 указывает на то что все данные указаны в тысячах

В последней строке указывается – юридический адрес предприятия.

Заполненную форму должен подписать главный бухгалтер и руководитель

Отрицательные и вычитаемые показатели должны быть заключены в круглые скобки.

2.2. Аналитический баланс

Аналитический баланс представляет собой анализ проводящийся по форме 1 баланса предприятия. Аналитический баланс дает наглядные изменения в динамике статей баланса за отчетный период.

Проведение данного анализа необходимо фирме  для принятия управленческих решений,  на выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, а так же  для определения тенденций изменения финансового состояния предприятия их возможных недочетов и положительного влияния некоторых факторов, иными словами дает оценку всей хозяйственной деятельности предприятия.

В проведении  аналитического анализа по балансу предприятия заинтересовано широкое число лиц.  Это  собственники, менеджеры, кредиторы, работники, акционеры, инвесторы, поставщики и многие другие. Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

Информационной базой для проведения финансового анализа является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это  «Бухгалтерский баланс.  форма 1.» (Смотреть Приложение 1.)

Аналитический баланс хорош тем, что сводит и систематизирует те расчеты, которые, обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Именно из аналитического баланса можно получить целый ряд важных характеристик финансового состояния организации. К таким характеристикам относятся:

  •  общая стоимость имущества организации, отраженная в итоговой строке баланса  

+ 70 332 938,00 р.

  •  стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов,  (равная итогу раздела I баланса)

+ 46 461 393,00 р.

  •  4) стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса

+ 23 871 545,00 р.  

  •  стоимость материальных оборотных средств (запасов)

+ 11 873 778,00 р.

  •  величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса

+ 14 938 128,00 р.

  •  величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса

+ 55 394 810,00 р.

  •  величина собственных оборотных средств равна разности итогов разделов II иV

-4 886 315,00 р.

Собственные оборотные средства, или рабочий капитал– это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель дает оценку того, насколько платежеспособна организация и за счет чего она способна рассчитаться по своим обязательствам и по силам ли ей это.

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Но по представленному балансу показатель СОС имеет отрицательную величину. Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективном управлении оборотными активами и об увеличении риска в деятельности предприятия. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. (Величина запасов ООО «Ленты» в 2012 г. равны 11 873 778,00 р. )Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств. Но не стоит забывать что в сети гипермаркетов «Лента» находится собственная пекарня, данный факт можно в какой то степени сравнить с примером McDonalds.

В ходе сравнительного анализа баланса следует обращать внимание на изменение удельного веса количества собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на изменения в соотношении темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей, а также на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала. При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиться в динамике часть собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть больше темпа роста заемного капитала, а темпы роста кредиторской и дебиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга. Данные параметры сулят о положительной работе предприятия и увеличении нормы прибыли, что и является главной целью любой компании.

Таблицы аналитического баланса

Таблица 2.1

Анализ баланса бланки

Таблица 2.2

Анализ баланса бланки

2.3. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

На основании имеющегося баланса о хозяйственной деятельности предприятия, аналитики часто прибегают к построению горизонтального и вертикального баланса для выявления динамики статей за период.

Другими словами данный анализ еще называется анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ (анализ показателей отчетности по горизонтали) дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения)

Вертикальный анализ ( анализ показателей отечности по вертикали) позволяет определить структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Построение горизонтального анализа баланса

Как я уже говорила на сайте Росстата по ИНН организации можно запросить отчет о ее         хозяйственной деятельности. Что нам и удалось. В виде наглядного примера приводится итоговый баланс Общества ограниченной ответственности (сеть гипермаркетов) « Лента»

Горизонтальный анализ ООО «Лента» имеет вид:

Таблица 2.3

По данным баланса ООО Лента можно  увидеть динамику, а именно:

В активе баланса наблюдается:

На основании данных по  табл. 1 можно заключить следующее.  

Увеличение внеоборотных активов в 2012 году по сравнению с 2011 года на 12 058 874 руб., данное увеличение произошло в основном за счет изменения основных средств на 10 680 174.

наблюдается увеличение оборотных средств на 3 896 877 руб. — в 2012 году по сравнению 2011 годом, данное увеличение произошло за счет прироста запасов (2 466 070 руб.) и дебиторской задолженности (3 26 0645 руб.)

Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов — запасы, но сократились почти на 31,5% денежные средства, а так же за 2012 год, компания не делала никаких финансовых вложений. Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности — на 3 260 645,00 р. или 64,79%

Совокупные активы по состоянию на 31 декабря 2012 года составляли 70 332 938. рублей по сравнению с 54 377 187,00 рублей по состоянию на 31 декабря 2011 года. Это увеличение было вызвано, в основном увеличением объема внеоборотных активов на 66,0592% (до  46 461 393,00 р. млн. рублей по состоянию на 31  декабря 2012 года с 34 402 519,00  рублей по состоянию на 31 декабря 2011 года) и увеличением объема оборотных активов на 19,51% (до 23 871 545,00 рублей по состоянию на 31 декабря

2012 года с 19 974 668,00 р.. рублей по состоянию на 31 декабря 2011 года).

За 2012 год «Увеличение объема внеоборотных активов было вызвано в основном увеличением балансовой стоимости основных средств, что, в свою очередь, было связано с расширением объемов деятельности Ленты, а увеличение объемов оборотных активов было вызвано в основном увеличением размера запасов (в частности, товаров наперепродажу), торговой и прочей дебиторской задолженности (в частности, дебиторской задолженности по аренде и иным услугам и рекламе поставщиков), а также налогов к возмещению (в частности, НДС к возмещению).» свидетельствует ООО «Лента»

Совокупные обязательства по состоянию на 31 декабря 2012 года составляли 55 394 810,00  рублей по сравнению с 43 815 553,00 рублей по состоянию на 31 декабря 2011 года. Это увеличением было вызвано в основном увеличением объема краткосрочных  обязательств на 62,99% (до 28 757 860,00 рублей по состоянию на 31 декабря 2012 года с 17 644 361,00 р. по состоянию на 31 декабря 2011 года). Это увеличение объема краткосрочных обязательств в основном было вызвано в основном увеличением торговой и прочей кредиторской задолженности на 41,45% (до 24 807 980,00 р. по состоянию на 31 декабря 2012 года с 17 538 230,00 р. по состоянию на 31 декабря 2011 года)

Общая стоимость имущества организации увеличилась за год  на 15 955 751,00 руб., или 29,34%. Внеоборотные активы увеличились за период в большей степени, чем оборотные.

В пассиве баланса наблюдается:

Как следует из расчетов, представленных в табл. 1, увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 15 955 751,00 р, или 29,34% обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 4 376 494,00 руб., или 41,44%. Долгосрочные обязательства за этот же период увеличились на 465 758,00 р.или  1,78%, а краткосрочные на 11 113 499,00 р. или 62,99% в относительном выражении.

Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в сумме 4 376 494,00 р. Уставный и добавочный капитал не изменились.

В составе краткосрочных обязательств ,скачкообразно возросла сумма заемных средств,которая составляет  3 843 749,00 р. в то время как за 2011 г она составляла 0%.  и кредиторская задолженность —  7 269 750,00 р., или 41,45%. Рост кредиторской задолженности при этом не перекрывается увеличением денежных средств, что является отрицательной тенденцией в развитии предприятия.

Построение вертикального анализа баланса

Вертикальный анализ ООО «Лента» имеет вид:

Таблица 2.4

В активе баланса наблюдается:

Как на начало, так и на конец отчетного периода внеоборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем оборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 2,7928%, в то время как удельный вес оборотных активов  является отрицательной величиной и составляет -2,7928% что свидетельствует о плохом формировании  мобильной структуры активов. Запасы 2012 г.хоть и возросли в абсолютном выражении, но по сравнению с балансом 2012 г,в абсолютном выражении их количество уменьшилось на 0,4186%. В относительном выражении произошло сокращение финансовых вложений на 6,9251% по сравнению с 2011 г. На 2,5366% возросла дебиторская задолженность, что является положительным фактором развития компании. Денежные средства и денежные эквиваленты упали на  4,4232% .

В пассиве баланса наблюдается:

Нераспределенная прибыль возросла на 2,3849%. Основные средства возросли на 8,5098%. Долгосрочные заемные средства погашены нами на 10,6014% . В итоге за счет этого погашение долгосрочных обязательств удалось на 10,2563%.

Краткосрочные заемные средства возросли на 5,4651%, кредиторская задолженность возросла на 3,0193%. В итоге достаточно существенно возросли краткосрочные обязательства и составили 8,4401%, что плохо сказывается на деятельности организации.

По результатам анализа баланса в целом можно заключить следующее. Анализ показателей структурной динамики выявил наличие достаточно не благоприятной тенденции: 76% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов, в то время как оборотные активы составляют всего 24%.

Таблица 2.5

Анализ баланса бланки

Что касается пассива, необходимо сказать, что фирме необходимо покрыть долги по краткосрочным обязательствам, т.к. они составляют 70% обязательств хозяйственного субъекта. Так как количество внеоборотных активов во много раз больше количества оборотных, можно предполагать, что компания является платежеспособной, но располагает очень маленьким количеством ликвидных средств, а тем более в денежных средств в наличной валюте и при неблагоприятных условиях, организация будет выплачивать долги из внеоборотных активов, продавая свое имущество. Стоимость внеоборотных активов в основном увеличилась за счет стоимости нематериальных активов, возможно это связано с приобретением, каким либо юридическим лицом права на продажу запатентованного продукта «Лента», так как данное предприятие славится личной пекарней, а так же множеством других продуктов рассматриваемого гипермаркета.

Таблица 2.6

Анализ баланса бланки

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике целесообразно строить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

2.4. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности, на примере ООО «Лента» за период  2011-2012 гг.

Результаты деятельности любого субъекта хозяйствования, зависят от наличия  а так же эффективности использования финансовых ресурсов.

В условиях рыночной экономики финансовое состояние организации имеет первостепенное значение, этот принцип следует из того, что финансовая стабильность организации является фактором ее благополучия. Финансовая стабильность побуждает заинтересованность предприятием со стороны поставщиков, банков, акционеров, инвесторов, налоговых органов и тд. Обеспечение эффективного функционирования и развития организации требует экономически грамотного управления его деятельностью, и умение анализировать некоторые показатели дает возможность снизить риски или «подтянуть» слабые стороны организации .

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия за какой то период и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

Одним из ступеней проведения финансового анализа является расчет показателей (коэффициентов) финансового состояния организации. Коэффициенты проведенного финансового анализа  дают возможность увидеть динамику в результатах хозяйственной деятельности, а умение анализировать поможет определить причину таких изменений, что, в свою очередь, может указать руководству организации на существующие проблемы и возможности их разрешения.

Начиная с 1 января 2011 года, были введены новые формы годовой бухгалтерской отчетности, утвержденные приказами Министерства финансов РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и от 05.10.2011 г. № 124н «О внесении изменений в формы бухгалтерской отчетности организаций, утвержденные приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. № 66н».

Например с 2011 года в формах бухгалтерской отчетности изменились коды строк, соответствующие тем или иным статьям отчетности.

По Форме баланса 1 можно рассчитать, коэффициенты, дающие оценку финансовому состоянию организации на определенную дату. Коэффициенты имеют определенные нормы. Отклонение от принятой нормы может иметь как положительный так и отрицательный характер. Одними из показателей финансового состояния организации являются

  •  Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия
  •  Показатели финансовой устойчивости предприятия

Чьи коэффициенты позволяют дать оценку хозяйственной деятельности компании, в нашем случаи ООО «Лента»

  •  Величина собственных оборотных средств (или функционирующий капитал) = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства.
  •  Он показывает, какая сумма останется в распоряжении предприятия, после погашения ею краткосрочных обязательств. В 2011 г. эта сумма составляла 2 330 307,00 р., (Таблица 2.8) но к 2012 года сильно упала и составила отрицательную величину, -4 886 315,00 р. То есть можно сделать вывод что в 2012 г, компания не смогла расплатиться по своим  краткосрочным обязательствам перед кредиторами. И говорит о том что расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла, т.к. понятно что с отрицательной величиной собственных оборотных средств, активы предприятия считаются абсолютно е ликвидны.

( Но мы их все равно рассчитаем, ради анализа динамики)

Отрицательный показатель говорит о том что у предприятия  «Лента» не только нет запаса прочности, но и при прочих равных условиях ей возможно придется погашать всю кредиторскую задолженность одновременно и возможно за счет основных средств, что сулит крупномасштабные убытки.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности включают следующие показатели и нормы:

  •  Коэффициент текущей ликвидности, называемый так же общим коэффициентом покрытия = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства.

Данный коэффициент дает общую оценку  ликвидности предприятия и показывает ,сколько рублей оборотных средств приходится на 1 р. краткосрочной текущей задолженности. В 2011 г. показатель составил 1,13, отбившись от нормы на 0, 37. В 2012 г. отклонение от нормы были гораздо существеннее и составляли 0,67.

За критическое нижнее значение принимают значение -2, однако это лишь ориентированное значение и не является его нормативным показателем. Данное обозначение объясняется тем, что фирме рекомендуется иметь в 2 раза больше оборотных активов, чем ее кредиторская задолженность, что является веским фактором надежности и финансового благополучия компании. И отрицательный показатель -2 является ее критическим значением, так как даже в самой неблагоприятной ситуации данный коэффициент не сможет быть меньше приведенного отрицательного значения.

Предприятия, имеющие сравнительно высокую оборачиваемость оборотных активов , могут позволить себе  и значительно низкое значение коэффициента текущей ликвидности. (Наше предприятие относится……)В торговле, рекомендованный ориентир данного показателя составляет около 1,5.

  •  Коэффициент быстрой ликвидности= Дебиторская задолженность+ Денежные средства / Краткосрочные обязательства.

Данный показатель аналогичен коэффициенту ликвидности, вот только рассчитывается по более узкому кругу, так как из коэффициента быстрой ликвидности исключен наиболее ликвидный параметр, его производственные запасы. Коэффициент дает более осторожную оценку ликвидности фирмы. За критическое значение принимают  1. Объяснение тому то, что объективно, в экономике,  суммы предоставленного и полученного кредита равны, а так же каждое предприятие должно стремиться к тому ,что бы  сумма дебиторской задолженности не превышала суммы полученного кредита от поставщиков.

З.П Евзлин утверждал, что величина дебиторской задолженности должна составлять 75-90% всего объема кредиторской задолженности, когда  у рассматриваемой нами компании, доля дебиторской задолженности в объеме кредиторской составляет всего 22%, но зато к 2012 году, на Таблице 2.7  можно заметить тенденцию к увеличению на 3%, что является положительным, но явно не достаточным критерием успешности компании.

 Таблица 2.7

Анализ баланса бланки Анализ баланса бланки

  •  Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) = Денежные средства / Краткосрочные обязательства.

Показывает какая часть краткосрочные заемных обязательств, может быть погашена немедленно , из имеющихся на данный момент, денежных средств. Благоприятное значения показателя варьирует в области от 0,05 – 0,1.

Несмотря на отрицательный показатель величины собственных оборотных средств, компания Лента является платежеспособной, прирост по данному показателю, от его нормы составляет + 0,36 (от нижней границы) в 2011 г. и +0,07 в 2012 г.

  •  Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом = Собственные оборотные средства / краткосрочные обязательства. Показывает долю оборотных средств, профинансированную за счет собственных источников. Чем эта долю выше, тем в меньшей степени предприятие зависит от кредитов. В 2012 г. предприятие Лента очень зависело от финансирования, так как этот показатель составлял отрицательную величину.
  •  Коэффициент маневренности (подвижности) оборотных активов = Денежные средства и их эквиваленты / Оборотные активы.

Показывает степень подвижности, мобильности оборотных активов фирмы. Именно денежные средства и эквиваленты используются для погашения текущей кредиторской задолженности. Исходя из этого, чем выше данный коэффициент, тем выше вероятность платежеспособности компании. Никаких нормативов по этому параметру не существует. Как в 2011 так и в 2012 гг. «Лента» имела положительный показатель и являлась платежеспособной компанией. В 2012 г. показатель уменьшился на 0,13.

  •  Маневренности (подвижности) собственных оборотных средств (Функционирующего капитала)  =Денежные средства и их эквиваленты / Собственные оборотные средства.

Показатель характеризует часть оборотных средств, которая состоит из денежных средств и их эквивалентов, то есть представляет наиболее ликвидную часть активов фирмы. Чем выше данный показатель, тем более надежно финансовое положение фирмы.

В 2011 году, финансовое положение «Лента» было весьма надежным и составляло 2,32, но к 2012 г. резко снизилось к отрицательному показателю -0,72. Финансовое положение компании является весьма шатким и она не могла расплатиться по обязательствам средствами в наличном виде.

Обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / оборотные активы

Этот коэффициент показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет

собственных средств предприятия. Наглядно показывает финансовую устойчивость капитала, направляемого на финансирование оборотных активов предприятия, т.е. источники финансирования, в основном собственного оборотного капитала или заемный капитала. Приблизительный норматив >0,1. В 2012 г. имел отрицательное значение с двойным превышением нормы. Был равен -0,2. Таблица 2.8

  •  Покрытия запасов собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / стоимость производственных запасов.

Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.

Таблица 2.8

В Таблице 2.9 приведены доли капитала, в общей численности активов фирмы.

Таблице 2.9

2.5 Анализ ликвидности баланса, на примере ООО «Лента»

Анализ ликвидности баланса является составной частью методики оценки платежеспособности организации. Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами в срок погашать свои платежные задолженности.

Оценка платежеспособности является важным аспектом анализа финансового состояния. Оценки делового партнера для создания совместного бизнеса или реализации инвестиционного проекта, а также для внутреннего управления финансовым состоянием организации.

Оценка платежеспособности по балансу форма 1, осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежных средства. Чем меньше времени затрачено- тем ликвиднее данный актив.

Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Суть анализа ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса его активами.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2;  А3>=П3;  А4<П4. 

Невыполнение одного или нескольких неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Таблица 2.10

Результаты расчетов по данным бухгалтерского баланса показывают, что на протяжении двух анализируемых периодов в ООО «Лента» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 2.11

(Красным цветом изображены показатели, отклонившиеся от нормы.)

В Таблице 2.12 можно увидеть соотношение активов и пассивов ООО «Лента»

За 2 отчетных периода.

Таблица 2.12

Анализ баланса бланки

Данный анализ показал, что предприятие ООО «Лента» не является ликвидным предприятием и в случаи необходимости немедленного погашения краткосрочных обязательств, будет являться не платежеспособной компанией, либо она начнет продавать свои основные средства, что является очень не благоприятной тенденцией в финансовой деятельности предприятия, а так же снизит заинтересованность инвесторов и отвернет прочих юридических лиц, имевших с ней деловые отношения на рынке, так как компания не будет иметь финансовой устойчивости.

По полученным показателям можно рассчитать, платежный излишек, то есть недостаток средств, для достижения нормативного показателя (если показатель отрицательный) а так же процент покрытия, показывает какую долю ликвидности оборотных средств, предприятие обеспечивает под определенным показателем. Таблица 2.13

Таблица 2.13

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать степень ликвидности баланса, как недостаточную.  

Неравенство А1<П1  свидетельствует о том, что у организации имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это и второе неравенство А2>П2 свидетельствуют об уровне текущей ликвидности. Текущая ликвидность показывает уровень платежеспособности или не платежеспособности компании и вычисляется по формуле. ТЛ = (А1 + А2 ) − (П1 + П2 ).

ТЛ= -7205066,00 (2011 г. с 2012 г. данный показатель еще больше увеличился)

Отрицательный платежный излишек свидетельствует о чрезмерно низкой текущей ликвидности баланса.

Невыполнение третьего неравенства (А3<П3) показывает, что перспективная ликвидность (ПЛ) отрицательная.  Будущие поступления всего на 0,36% покрывают будущие платежи. Еще немного и она станет отрицательной.

Невыполнение четвертого неравенства, А4>П4 показывает, что у организации имеется недостаток собственных оборотных средств, следовательно, нарушена финансовая устойчивость.

Заключение

По бухгалтерскому балансу организации ООО «Лента» можно дать  оценку его активов и обязательств, можно судить о динамике собственного капитала и прочих фондов, динамике заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и тд.

По итогам написания курсовой работы, автор пришел к следующим выводам, что бухгалтерский баланс дает наглядную картину финансового положения компании, а уменее анализировать, после построенных анализов по бухгалтерскому балансу форма 1, помогает найти решение различных  проблем, связанных с проблемой ликвидности, платежеспособности и другими проблемами.

После построения аналитического баланса и подсчета определенных коэффициентов, проанализировав итоговые показатели, нам удалось выяснить, что финансовое положение предприятия Лента заметно ухудшилось в 2012 г. Причиной могло послужить множество факторов,  например факт о расширении предприятия, открытия дополнительных офисов  в других городах за счет заимствованных средств у кредиторов. Нам так же удалось выяснить что:

Анализ показателей структурной динамики ООО «Лента» выявил наличие достаточно не благоприятной тенденции:  76% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов, в то время как оборотные активы составляют всего 24%, что является не очень хорошей тенденцией.

При расчете величина собственных оборотных средств в 2012 г, компания не смогла расплатиться по своим  краткосрочным обязательствам перед кредиторами, так как составляла отрицательную величину. Отрицательный показатель говорит о том что у предприятия  «Лента» не только нет запаса прочности, но и при прочих равных условиях ей возможно придется погашать всю кредиторскую задолженность одновременно и возможно за счет основных средств, что сулит крупномасштабные убытки. Хотя, несмотря на отрицательный показатель величины собственных оборотных средств, компания «Лента» является платежеспособной.

Мы выяснили, что на 1 р. долга величина задолженности «Лента» составляет 1.3 р.( то есть уже 2.3 р всего или 0,3прироста?) в 2011 г., что не сильно бьет по карману предприятия, но все равно отклоняется от нормы, а к 2012 г разрыв от нормы увеличивается еще на 0,67 доли. положение ухудшается, т.к. предприятие всегда должно стремиться к тому что величина дебиторской задолженности должна быть близка к значению кредиторской. У предприятия Лента в 2012 г.доля дебиторской задолженности составляет всего 25%, в то время как З.П Евзлин утверждал, что величина дебиторской задолженности должна составлять 75-90% всего объема кредиторской задолженности.

В 2012 г. предприятие Лента очень зависело от финансирования, это подчеркивает отрицательный показатель.

К 2012 г финансовое положение компании являлось весьма шатким и она не могла расплатиться по обязательствам средствами в наличной форме, а так же доля оборотных активов не финансируется за счет собственных средств предприятия, т.к. в 2012 г. данный показатель был отрицательным.

Выяснили , что к 2012 г. часть запасов и затрат не финансируется за счет собственных источников.

После проведения анализа ликвидности выяснилось, что у предприятия ООО «Лента» чрезмерно низкая текущая ликвидность баланса.

Нам удалось это узнать исходя из степени ликвидности баланса, ее можно охарактеризовать, как недостаточную, а так же определили, что у организации имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов ,для покрытия наиболее срочных обязательств.

Будущие поступления всего на 0,36% покрывают будущие платежи.

Определили , что у организации имеется недостаток собственных оборотных средств, следовательно, нарушена финансовая устойчивость.

  •  В ходе выполнения курсовой работы были поставлены следующие задачи:
  •  Раскрыты основные элементы баланса
  •  Раскрыты структура и основные элементы баланса
  •  Рассмотрены основные реквизиты Формы 1 Бухгалтерский баланс.
  •  Построен аналитический баланс
  •  Проведен анализ построения горизонтального и вертикального баланса
  •  Оценен уровень ликвидности и платежеспособности, на примере ООО «Лента» за период  2011-2012 гг. и другие задачи.

Итак, после проведенного анализа, значимость баланса в хозяйственной деятельности предприятия, подтверждает утверждение того, что баланс является главной и наиболее универсальной формой финансовой отчетности. Что касается ООО «Лента» можно сказать, что за красивой рекламой, щедрыми акциями и улыбающимися людьми на баннерах с рекламой, скрывается не настолько благополучное финансовое положение компании, в котором менеджеры хотят удостоверить нас, клиентов этого магазина.

Приложение 1

Анализ Финансовой деятельности компании.

Список использованной литературы

1. Анализ финансового состояния по данным формы № 1 «бухгалтерский баланс» [ Электронный  ресурс] URL: http://www.e-reading.ws/chapter.php/81647/38/Daraeva_-_Upravlenie_finansami.html (дата обращения 14.05.2014)

2. Абдукаримов  И. Т. Роль и значение бухгалтерского баланса для управления финансами коммерческих предприятий. / И. Т. Абдукаримов // Актуаьные вопросы экономики и управления.  № 11 (045), 2012.- С. 12-22.

3. Аналитический баланс ООО «Золотое дно» [ Электронный  ресурс].URL: Википедия [ Электронный  ресурс] Ликвидность.URL:http://ereport.sbis.ru/sites/default/files/analiticheskiy_balans.pdf  (дата обращения 14.05.2014)

4. Бухгалтерский учет. Налогообложение. Аудит. [Электронный  ресурс] Бухгалтерский баланс. 1999-2014. URL: http://www.audit-it.ru/terms/accounting/balance_sheet.html  .

5. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/ Под ред. Проф. Ю.И. Сигидова и проф. А.И. Трубилина.- М.:ИНФРА-М, 2013. – 366 с.

6. Башкатова Л. И. Новый формат бухгалтерского баланса.  Отчетность. /  Л. И.  Башкатова // Бухгалтерский учет № 2 февраль 2012. С- 44-50.

7. Бухгалтерский баланс без ошибок .Главбух/ под ред. Чернышевой Е.Б.//. 2006 г. 28 декабря. 112 стр.

8. Бухгалтерия для небухгалтеров [ Электронный  ресурс] Бухгалтерский баланс (форма №1) Инструкция, правила и порядок заполнения. URL: http://ustav-ooo.ru/buhgalterskiy-balans   (дата обращения 14.05.2014)

9. Большая Энциклопедия Нефти Газа [ Электронный  ресурс] Сравнительный аналитический баланс предприятия. URL: http://www.ngpedia.ru/id358792p3.html (дата обращения 14.05.2014)

1.0 Бухгалтерский учет. Налогообложение. Аудит. [ Электронный  ресурс Бухгалтерский баланс. URL: http://www.audit-it.ru/terms/accounting/balance_sheet.htmlhtml (дата обращения 14.05.2014)

11. Блог Оксаны Гафаити о бизнесе и инвестициях [ Электронный  ресурс] Анализ бухгалтерского баланса. URL: http://mindspace.ru/abcinvest/analiz-buhgalterskogo-balansa/ (дата обращения 14.05.2014)

12. Багузин. Путь воина. [ Электронный  ресурс]  Баланс, его структура и основные понятия. URL: http://mindspace.ru/abcinvest/analiz-buhgalterskogo-balansa/  (дата обращения 14.05.2014)

13. Бухгалтерский баланс. Строение и содержание бухгалтерского баланса. URL:http://mrmager.narod.ru/bkgetcx/content/bkg_2_2 Виткалова А. П. Как составить бухгалтерский баланс/ А. П. Виткалова. Д. П. Миллер.: Омега-Л, 2008. – 123с.

14. В помощь бухгалтеру [ Электронный  ресурс] ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ. URL: http://mvf.klerk.ru/spr/spr69.htm   (дата обращения 14.05.2014)

15. В помощь бухгалтеру [ Электронный  ресурс] ОБЩЕРОССИЙСКИЙ КЛАССИФИКАТОР ФОРМ СОБСТВЕННОСТИ.ОК 027-99. URL: http://mvf.klerk.ru/spr/spr68.htm   (дата обращения 14.05.2014)

16. Грасс Е. Ю. Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности/ Е. Ю. Грасс//. Анализ финансово- хозяйственной деятельности 27 (282) – 2012. С.- 55-59

17.Дипломант . Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Выводы [ Электронный  ресурсURL: http://spasitepomogite.ru (дата обращения 14.05.2014)

18. E-library.ru/ Научная электронная библиотека. [ Электронный  ресурс] URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=17822921 (дата обращения 14.05.2014)

19. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс.- 3-е изд., перераб. И доп.-Москва: Проспект, 2013. -784 с.

20. Контур [ Электронный  ресурс] Собственные оборотные средства. URL: https://kontur.ru/expert/glossary/liquidity/workingcapital  (дата обращения 14.05.2014)

21. КОМИТЕТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО СТАНДАРТИЗАЦИИ, МЕТРОЛОГИИ И СЕРТИФИКАЦИИ [ Электронный  ресурс] ОБЩЕРОССИЙСКИЙ КЛАССИФИКАТОР ЕДИНИЦ ИЗМЕРЕНИЙ.URL: http://standards.narod.ru/ok/okei.htm  (дата обращения 14.05.2014)

22. Молдаванова Я.В., ИЭАУ[ Электронный  ресурс] Сравнительный аналитический баланс предприятия. URL: http://ustav-ooo.ru/buhgalterskiy-balans (дата обращения 14.05.2014)

23. Молдаванова Я.В., ИЭАУ[ Электронный  ресурс] Сравнительный аналитический баланс предприятия. URL: http://ustav-ooo.ru/buhgalterskiy-balans (дата обращения 14.05.2014)

24. Мамошина О.В. Бухгалтерский баланс, как основная форма бухгалтерской отчетности (часть 1) / О.В. Мамошиа // Социально экономические явления и процессы. № 2 (048), 2013.- С.67-73.

25. Мамошина О.В. Бухгалтерский баланс, как основная форма бухгалтерской отчетности (часть 2)/ О.В. Мамошиа // Социально экономические явления и процессы. № 3 (049), 2013.- С.- 100-105.

26. Поленова С.Н Проблемы учета. Международный бухгалтерский учет/ Поленова С.Н//. 2014 г. С. 34-41

27. Финансы и финансовый менеджмент. [Электронный  ресурс] Добавочный капитал. URL: http://www.finansi24.ru/dobavochnykapital.htm (дата обращения 14.05.2014)

28. Проспект ценных бумаг иностранного эмитента [ Электронный  ресурс] URL http://www.lentainvestor.com/files/file/download/id/318  .(дата обращения 14.05.2014)

29. Простая бухгалтерия. [ Электронный  ресурс] Бухгалтерский баланс форма 1: бланк и образец заполнения. URL: http://buhland.ru/buxgalterskij-balans-forma-1-blank-i-obrazec-zapolneniya/ (дата обращения 14.05.2014)

30. Самарский государственный аэрокосмический университет. Глава 1. Теоретические основы финансового анализа [ Электронный  ресурс] 1.1. Сущность и назначение финансового анализа.URL: http://www.ssau.ru/resources/ump/finance/gl1/  (дата обращения 14.05.2014)

31. Самарский государственный аэрокосмический университет. Глава 1. Теоретические основы финансового анализа [ Электронный  ресурс] 1.1. Сущность и назначение финансового анализа.URL: http://www.ssau.ru/resources/ump/finance/gl1/  (дата обращения 14.05.2014)

32. Фаянцева Е. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости компании/ Е.Фаянцева // Учебно-аналитическое и контрольное обеспечение управления организациями. Ресурсы информация, снабжение, конкуренция 4/2011. С.-798-803

33. Федеральная служба государственной статистики.gks.ru[ Электронный  ресурс] Краткая информация. URL:http://www.gks.ru/free_doc/new_site/rosstat/buch/brief_inf.htm  (дата обращения 14.05.2014)

34. Финансовый анализ [ Электронный  ресурс] Бухгалтерский баланс (форма №1) Сравнительный аналитический баланс. URL: http://1fin.ru/?id=251  (дата обращения 14.05.2014)

35.Швец  Ю.А. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности на ПАО «ЗАЗ» за период 2009-2011 гг./ Ю.А. Швец, А.В. Череп// Микроэкономика. Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 7, Nom. 8. С.-228-232

36. Электронный учебно-методический комплекс «Бухгалтерский учет». [Электронный  ресурс] Учет основных средств.

URL:  http://tic.tsu.ru/www/uploads/buh_1.0/content/p2.4.html 

37. Электронная отчетность , документооборот[ Электронный ресурс] Финансовый анализ. URL: http://ereport.sbis.ru/analis/finanalis/analiticheskii-balans (дата обращения 14.05.2014)

СРАНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ. МАТЬ ЕЕ!!!!!

http://www.gks.ru/accounting_report


Adblock
detector